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3 Instruments Stocks Set to Ride on Digitized Technology Demand
TranscatTranscat(US:TRNS) ZACKS·2024-08-07 21:12

文章核心观点 - 仪器控制行业有望受益于对节能生产流程和集成软件系统的关注,但面临客户库存水平高和地缘政治环境挑战等问题,部分公司如 Watts Water、Badger Meter 和 Transcat 有望受益于数字化技术需求等因素,行业近期表现落后于 S&P 500 和科技板块,给出三只值得关注的股票 [1][2][10] 行业描述 - 该行业由精密和专业运动控制组件及系统制造商组成,提供流量测量、控制和通信解决方案,产品涵盖燃料、燃烧、流体等应用,部分企业提供暖通空调、水回用产品 [3] 行业发展驱动因素 - 工业自动化受关注,各行业加大自动化应用和新技术投资,北美主导自动化市场,能源电力、食品饮料、制药等行业发展及政策利好推动增长 [4] - 绿色燃料需求增长,发电、数据中心备用电源、运输和发电市场需求增加,海洋行业替代燃料需求和造船率上升是长期增长动力 [5] - 数字化技术是核心,制造业对工业物联网等数字化技术的重视推动行业增长,过程自动化、仪器仪表产品等需求带来长期机会,现场仪器对过程控制至关重要 [7] 行业面临挑战 - 材料成本通胀和运输成本上升影响企业利润率,中东紧张局势、俄乌战争及经济制裁影响生产计划,企业难以获得低价原材料和零部件,且无法完全转嫁成本,还面临竞争压力和外汇波动影响 [6] 行业排名与表现 - 行业位于 Zacks 计算机和科技板块,Zacks 行业排名第 76,处于前 30%,显示短期前景乐观 [8][9] - 过去一年行业表现落后于 S&P 500 和科技板块,行业上涨 6.7%,S&P 500 和科技板块分别增长 15%和 21.3% [10] 行业估值 - 行业常用企业价值与息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)比率估值,过去 12 个月该比率为 11.6X,低于 S&P 500 的 16.77X 和科技板块的 17.89X,过去五年该比率最高 17.78X,最低 6.83X,中位数 12.5X [10][11] 值得关注的股票 - Watts Water 设计、制造和销售水安全和流量控制产品,受益于成本削减和强大资产负债表,目标是推出智能互联产品,Zacks 排名 3(持有),VGM 评分为 B,长期盈利增长预期 8%,过去四个季度平均盈利惊喜 11.7%,过去一年当前和明年盈利共识预期分别上调 10.3%和 6.6% [13] - Badger Meter 提供流量测量、控制和通信解决方案,专注于创建数字解决方案,Zacks 共识预期过去一年当前和明年盈利分别上调 31%和 36.1%,过去一年股价上涨 14.5%,长期盈利增长预期 17.9%,过去四个季度平均盈利惊喜 12.9%,Zacks 排名 1(强力买入) [14][15] - Transcat 提供校准、维修、检查和实验室仪器服务,收购增强其在爱尔兰和北美市场的影响力,过去一年股价上涨 21.8%,过去四个季度平均盈利惊喜 33.3%,Zacks 排名 2(买入) [16]