文章核心观点 - 2024年第二季度Upwork在宏观经济环境下实现强劲营收增长和创纪录净利润 凭借模式优势和市场领导地位持续超越传统招聘企业 对长期增长前景充满信心 同时给出了2024年第三季度和全年的财务指引 [1][2][7] 第二季度财务亮点 - 营收同比增长15%至1.931亿美元 [3] - 活跃客户同比增长6%超86.8万 [3] - 净利润2220万美元 去年同期净亏损400万美元 [3] - 摊薄后每股收益0.17美元 去年同期每股亏损0.03美元 [3] - 调整后EBITDA为4080万美元 去年同期为1440万美元 [3] - 经营活动提供的现金为3730万美元 去年同期为430万美元 [3] - 自由现金流为3350万美元 去年同期为100万美元 [3] - 回购290万股Upwork股票 [3] 第二季度运营亮点 人工智能 - 与人工智能相关工作的GSV同比增长67% [4] - 参与人工智能相关项目的客户数量同比增长50% [4] - Upwork Chat Pro的日活用户环比增长68% [4] - 从事人工智能相关工作的自由职业者每小时收入比非人工智能相关工作者高47% [4] 广告与货币化 - 广告与货币化产品收入同比增长75% [4] - Connects收入同比增长81% [5] 合作伙伴关系 - 合作伙伴交易数量环比增加一倍多 扩大了熟练人才的分销渠道生态系统 [6] - 5月来自合作伙伴关系的月收入创历史新高 [6] 企业业务 - 成功测试修改后的企业产品 销售团队胜率提高 新增27个新客户 [6] - 共新增46个企业客户 包括Builders FirstSource、Guidepoint和Labelbox [6] - 宣布与Beeline建立新的VMS合作伙伴关系 市场渗透率超60% [6] 财务指引与展望 2024年第三季度 - 营收1.79 - 1.84亿美元 [7] - 调整后EBITDA 3600 - 3900万美元 [7] - 摊薄加权平均流通股1.39 - 1.41亿股 [7] - 非GAAP摊薄每股收益0.23 - 0.25美元 [7] 2024年全年 - 营收7.35 - 7.45亿美元 [7] - 调整后EBITDA 1.4 - 1.5亿美元 [7] - 摊薄加权平均流通股1.39 - 1.43亿股 [7] - 非GAAP摊薄每股收益0.9 - 0.94美元 [7] - 预计2024年基于股票的薪酬费用每季度略低于2000万美元 [7] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和自由现金流等非GAAP财务指标辅助规划和评估财务表现 但这些指标有局限性 需结合GAAP指标评估 [25][27][28] - 未将调整后EBITDA指引与GAAP净利润、非GAAP摊薄每股收益指引与GAAP摊薄每股收益进行调和 因部分影响GAAP指标的项目难以预测 [29]