文章核心观点 公司2024年第二季度和上半年业绩有增长，虽受外币汇率不利影响，但各业务板块表现有差异，公司持续推进创新战略并进行股份回购 [1][12][15] 第二季度业绩 净销售额 - 2024年第二季度净销售额达19亿美元，同比增长2.5%，外币汇率变动不利影响6770万美元，外币调整后增长6.1%（不含酒精品牌板块增长7.4%） [1][2] - 怪物能量饮料板块净销售额17.4亿美元，增长3.3%，外币不利影响约5360万美元，外币调整后增长6.5%（不含阿根廷影响增长4.5%） [3] - 战略品牌板块净销售额1.092亿美元，增长9.6%，外币不利影响约1400万美元，外币调整后增长23.6% [4] - 酒精品牌板块净销售额4160万美元，下降31.9%，主要因调味麦芽饮料销量下降 [5] - 其他板块净销售额700万美元，下降4.2% [5] - 美国以外客户净销售额7.46亿美元，增长4.3%，占比约39%，外币调整后增长13.7%（不含阿根廷影响增长9.0%） [6] 利润与费用 - 毛利润占比从2023年第二季度的52.5%升至53.6%，主要因运费成本降低、部分市场定价调整和铝罐成本下降，部分被生产效率低下抵消 [6] - 运营费用4.923亿美元，占比25.9%，高于2023年同期的4.504亿美元和24.3% [7] - 分销费用8740万美元，占比4.6%，高于2023年同期的8200万美元和4.4% [7] - 销售费用1.921亿美元，占比10.1%，高于2023年同期的1.726亿美元和9.3% [8] - 一般及行政费用2.128亿美元，占比11.2%，高于2023年同期的1.958亿美元和10.6% [8] - 运营收入5.272亿美元，略高于2023年同期的5.238亿美元 [8] - 有效税率22.9%，低于2023年同期的23.2% [8] 净利润 - 净利润4.254亿美元，增长2.8%，摊薄后每股收益增长5.0%至0.41美元 [9] 2024年上半年业绩 净销售额 - 上半年净销售额38亿美元，增长6.9%，外币汇率变动不利影响1.32亿美元，外币调整后增长10.6% [12][13] 利润与费用 - 毛利润占比从去年同期的52.7%升至53.9% [13] - 运营费用9.775亿美元，高于去年同期的8.632亿美元 [13] - 运营收入10.7亿美元，高于去年同期的10.1亿美元 [13] - 有效税率23.2%，高于去年同期的21.7% [13] 净利润 - 净利润8.674亿美元，增长6.9%，摊薄后每股收益0.83美元 [14] 公司战略与动态 价格调整 - 2024年11月1日起美国核心品牌和包装提价约5% [10] 产品创新与推广 - 计划10月在美国推出Monster Energy® Ultra Vice Guava™ [11] - 2024年4月在中国部分省份推出的Predator Energy® Gold Strike反响积极，计划后续扩大市场 [11] - The Beast Unleashed®已在全美50个州上市，Nasty Beast™硬茶已在49个州上市，正推出第二款12罐 Slim 12 - oz罐装组合 [11] 股份回购 - 2024年6月10日完成30亿美元荷兰式拍卖要约收购，收购约5660万股，每股53美元 [15] - 截至6月30日三个月回购约220万股，均价49.55美元，花费约1.077亿美元 [15] - 6月30日后回购约390万股，均价49.59美元，花费约1.922亿美元 [15] - 截至8月6日，先前授权回购计划剩余约3.424亿美元额度 [15] 财务报表数据 损益表 |项目|2024年第二季度|2023年第二季度|2024年上半年|2023年上半年| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |净销售额（千美元）|1,900,597|1,854,961|3,799,695|3,553,891| |销售成本（千美元）|881,091|880,739|1,753,061|1,681,820| |毛利润（千美元）|1,019,506|974,222|2,046,634|1,872,071| |毛利润占比|53.6%|52.5%|53.9%|52.7%| |运营费用（千美元）|492,343|450,417|977,480|863,201| |运营费用占比|25.9%|24.3%|25.7%|24.3%| |运营收入（千美元）|527,163|523,805|1,069,154|1,008,870| |运营收入占比|27.7%|28.2%|28.1%|28.4%| |利息及其他收入净额（千美元）|24,376|15,159|60,131|27,653| |税前收入（千美元）|551,539|538,964|1,129,285|1,036,523| |所得税费用（千美元）|126,170|125,093|261,867|225,208| |所得税占比|22.9%|23.2%|23.2%|21.7%| |净利润（千美元）|425,369|413,871|867,418|811,315| |净利润占比|22.4%|22.3%|22.8%|22.8%| |基本每股收益（美元）|0.41|0.40|0.84|0.78| |摊薄每股收益（美元）|0.41|0.39|0.83|0.77| |加权平均普通股及普通股等价物股数（千股）|基本：1,029,268
摊薄：1,037,378|基本：1,047,065
摊薄：1,060,093|基本：1,035,175
摊薄：1,044,363|基本：1,045,993
摊薄：1,059,667| |能量饮料箱销量（千箱，192盎司箱当量）|212,194|198,406|423,624|380,850| |每箱平均净销售额（美元）|8.73|9.00|8.71|9.02| [20][21] 资产负债表 |项目|2024年6月30日（千美元）|2023年12月31日（千美元）| | ---- | ---- | ---- | |资产| | | |现金及现金等价物|1,564,734|2,297,675| |短期投资| - |955,605| |应收账款净额|1,362,398|1,193,964| |存货|834,404|971,406| |预付费用及其他流动资产|129,303|116,195| |预付所得税|63,458|54,151| |流动资产合计|3,954,297|5,588,996| |投资| - |76,431| |物业及设备净额|960,962|890,796| |递延所得税资产净额|187,269|175,003| |商誉|1,417,941|1,417,941| |其他无形资产净额|1,433,326|1,427,139| |其他资产|107,109|110,216| |资产总计|8,060,904|9,686,522| |负债及股东权益| | | |流动负债| | | |应付账款|511,137|564,379| |应计负债|213,905|183,988| |应计促销津贴|319,757|269,061| |递延收入|44,377|41,914| |应计薪酬|60,357|87,392| |应付所得税|10,990|14,955| |流动负债合计|1,160,523|1,161,689| |递延收入|192,354|204,251| |递延所得税负债|28,896| - | |其他负债|64,068|91,838| |长期债务|748,740| - | |股东权益| | | |普通股（0.005美元面值）|5,627|5,613| |额外实收资本|5,068,291|4,975,115| |留存收益|6,807,154|5,939,736| |累计其他综合损失|(182,304)|(125,337)| |库存股（成本）|(5,832,445)|(2,566,383)| |股东权益合计|5,866,323|8,228,744| |负债及股东权益总计|8,060,904|9,686,522| [23][24][25][26][27][28]