文章核心观点 - AI智能手机销售增长或成芯片供应商Qorvo催化剂，其最新业绩显示今年股市表现有望改善，当前估值使股票值得买入 [1][2][11] 行业情况 - 人工智能对全球多行业产生积极影响，智能手机市场受生成式AI推动，在经历出货量下滑后销售回升 [1] - 智能手机市场2022年收缩11%，去年下滑3.2% [2] - 预计到2028年，生成式AI智能手机出货量年增长率将达78% [7] Qorvo业绩情况 - 公司2025财年第一季度（截至6月29日的三个月）营收同比增长36%至8.87亿美元，非GAAP每股收益从去年同期的0.34美元飙升至0.87美元，分析师预期营收8.52亿美元、每股收益0.71美元 [4] 客户情况 - 苹果是Qorvo最大客户，去年占其业务的46%，三星占12% [5] - 三星Galaxy S24设备在2024年第一季度畅销生成式AI智能手机榜单中占据前三，市场份额超58%，Qorvo从中获得不错收益 [6] - 苹果即将发布的iPhone机型预计具备AI功能，今年5月推出的AI版iPad使上季度iPad营收同比增长近24%，彭博社预计AI将使2024年下半年iPhone销量同比增长10% [6][7][8] 市场预期 - 分析师提高了对Qorvo的营收预期，预计当前财年营收46.66亿美元，下一财年42.67亿美元，两年后46.66亿美元 [9][10] - 预计未来几个财年公司将实现健康的盈利增长，当前财年每股收益6.16美元，下一财年8.034美元，两年后10.17美元 [11] 估值情况 - Qorvo目前的远期市盈率仅为16.4倍，低于纳斯达克100指数的28倍，假设两年后每股收益达10.17美元且市盈率维持16.4倍，股价有望涨至167美元，较当前水平上涨54% [11][12]