文章核心观点 - 2024年第二季度National Vision收益超预期但营收未达预期,利润率收缩,公司修订2024年指引,同时采取新行动加速转型,目前Zacks排名为强力买入 [1][3][8][11] 财务表现 - 2024年第二季度调整后每股收益15美分,超Zacks共识预期6美分,上年同期为17美分;持续经营业务GAAP亏损为每股1美分,上年同期每股收益为5美分 [1] - 2024年第二季度持续经营业务净收入4.517亿美元,未达Zacks共识预期2.8%,较上年同期增长4.6% [3] - 第二季度可比门店销售额同比增长2.2%,调整后可比门店销售额增长2.4%;新开17家门店,期末门店总数达1216家,同比增长5.6% [4] - 第二季度综合毛利润2.582亿美元,较上年同期增长2.7%,但毛利率收缩109个基点;SG&A费用同比增长3.8%至2.314亿美元,调整后营业利润率为5.9%,同比收缩68个基点 [5] - 第二季度末现金及现金等价物为1.501亿美元,2023年末为1.499亿美元;本季度末经营活动累计净现金流为2390万美元,上年同期为7410万美元 [6] 业务调整 - 2024年2月23日终止与沃尔玛的管理和服务协议,停止原Legacy可报告部门;第二季度结束剩余AC Lens业务,包括关闭俄亥俄配送中心,沃尔玛门店和AC Lens业务现计入终止经营业务 [2] - 截至2024年6月29日,公司运营由一个可报告部门Owned & Host组成 [3] 2024年展望 - 2024年全年净收入预计在18.2 - 18.4亿美元之间(此前为19.65 - 20.05亿美元),Zacks共识预期为19.3亿美元 [7] - 调整后可比门店销售额预计增长0.5% - 1.5%(此前为2% - 4%),调整后每股收益预计在45 - 50美分之间(此前为50 - 65美分),Zacks共识预期为53美分 [8] 公司行动 - 宣布新行动加速转型,包括增加高管团队成员、继续扩大检查能力、推出新引流举措以及加强业务基础以实现盈利增长 [9] - 启动对所有门店的审查以优化门店组合,并评估2025年新店开业计划的资本部署 [10] 其他相关股票 - Intuitive Surgical 2024年第三季度调整后每股收益1.78美元,超Zacks共识预期16.3%,营收20.1亿美元,超共识预期2%,Zacks排名为强力买入,预计2024年长期盈利增长率为16.1%,高于行业的14.1% [12][13] - Abbott Laboratories 2024年第三季度收益1.14美元,超Zacks共识预期3.6%,营收103.8亿美元,超Zacks共识预期0.3%,Zacks排名为买入,预计2025年盈利增长率为10.1%,高于标准普尔500指数的9.3% [13][14] - Quest Diagnostics 2024年第三季度调整后每股收益2.35美元,超Zacks共识预期1.7%,营收24亿美元,超Zacks共识预期0.5%,Zacks排名为买入,历史五年盈利增长率为7.4%,高于行业的4.2% [14][15]
National Vision (EYE) Tops Q2 Earnings, Lowers '24 Outlook
National Vision(EYE) ZACKS·2024-08-08 13:26