分组1：核心观点 - 公司2024年第二季度业绩中营收和利润未达Zacks共识预期 但同比有所改善 不过8月7日盘后交易中股价下跌近8% 过去三个月股价下跌8.5% 而行业增长2% [1] 分组2：Q2详情 - 调整后每股收益41美分 未达预期的45美分 同比增长5.1% [2] - 净销售额19亿美元 同比增长2.5% 未达预期的20亿美元 不利的货币换算使净销售额减少6770万美元 经货币调整后增长6.1% 排除酒精品牌部门增长7.4% [2] - 美国和其他一些国家的能量饮料类别增长放缓 原因是门店客流量疲软和零售渠道向大众和美元渠道转移 不利的外汇汇率也是阻碍因素 但全球能量饮料类别仍在增长 公司专注于非尼尔森测量渠道的销售增长 [2] 分组3：价格调整与市场表现 - 公司正在评估国际提价机会 2024年11月1日起美国核心品牌和包装将提价约5% 截至2024年7月2日的13周内 公司在美国能量饮料类别所有门店综合市场份额领先 [3] - 截至2024年7月20日的13周内 公司综合门店能量饮料类别含能量饮料销售额同比增长0.6% 除Bang外能量品牌销售额下降2.5% Monster销售额下降3% Reign销售额下降0.5% Full Throttle销售额下降6.9% 红牛销售额增长1.7% [3] 分组4：海外销售情况 - 美国以外客户净销售额增长4.3%至7.46亿美元 占总净销售额约39% 经货币调整后增长13.7% [4] 分组5：各业务板块表现 - 怪物能量饮料板块销售额增长3.3%至17.4亿美元 不利汇率影响5360万美元 经货币调整后增长6.5% [5] - 战略品牌板块净销售额同比增长9.6%至1.092亿美元 货币逆风使销售额减少1400万美元 经货币调整后增长23.6% [5] - 酒精品牌板块净销售额同比暴跌31.9%至4160万美元 原因是调味麦芽饮料销量疲软 酿造业务季度表现不佳 [6] - 其他板块净销售额同比下降4.2%至700万美元 [6] 分组6：成本与利润率 - 销售成本8.811亿美元 同比增长0.05% 毛利率同比扩大110个基点至53.6% 得益于定价行动、较低的运费和铝罐成本下降 部分被生产效率低下抵消 [7] - 运营费用同比增长9.3%至4.923亿美元 占销售额百分比扩大160个基点至25.9% 原因是赞助和代言费用、工资费用以及仓储成本增加 [7] - 销售费用占净销售额百分比同比增加80个基点至10.1% 分销成本占比上升20个基点至4.6% 一般及行政费用占比同比跃升60个基点至11.2% 营业收入5.272亿美元 同比增长0.6% [7] 分组7：其他财务信息 - 公司第二季度末现金及现金等价物16亿美元 股东权益总额59亿美元 [8] - 2024年6月10日 公司完成30亿美元的“荷兰式拍卖”要约收购 以每股53美元的价格收购近5660万股普通股 总价约30亿美元 不包括相关费用 公司回购近220万股普通股 花费1.077亿美元 不包括经纪佣金 [8] - 2024年6月30日后 公司以每股49.59美元的平均价格回购约390万股普通股 总价1.922亿美元 不包括经纪佣金 截至2024年8月6日 早前授权的回购计划约有3.42亿美元可用 [8] 分组8：其他公司推荐 - Freshpet公司过去四个季度平均盈利惊喜为118.2% 目前Zacks排名第一 预计本财年销售额和每股收益分别较上年增长24.8%和177.1% [9] - Vital Farms公司目前Zacks排名第一 预计本财年销售额和每股收益分别较上年增长24.9%和66.1% 过去四个季度平均盈利惊喜为102.1% [9] - Post Holdings公司目前Zacks排名第二 预计本财年销售额和每股收益分别较上年增长14.2%和6.9% [9][10]