文章核心观点 公司虽受高可可价格影响业绩和股价，但仍盈利且分红可观，有三个理由值得买入并长期持有 [1] 公司现状 - 过去五年季度股息增长77%，当前股息收益率达多年来最高 [1][5] - 可可价格自2022年近三倍增长，影响公司盈利，预计全年收益持平，股价较此前高点下跌28% [1] - 二季度销售额同比下降16%，剔除一次性项目后基础业务销售额个位数低幅下降，国际销售额个位数中幅增长 [2] - 过去四个季度营收110亿美元，净利润18亿美元，调整后每股收益8.96美元，当前季度股息1.37美元，远期股息收益率2.75% [4] 公司前景 - 预计全年销售额增长约2%，调整后收益略低于2023年，将通过电商等渠道和新产品提升短期销售 [2] - 糖果市场预计到2029年复合年增长率近5%，公司拥有多个顶级品牌，有望随市场增长并扩大份额 [3] 公司分红情况 - 连续378次支付股息，过去五年季度股息增长77%，显示其稳健商业模式 [5] 潜在风险 - 可可价格上涨可能持续影响公司到2025年盈利，分析师预计今年调整后收益9.53美元，2025年降至9.46美元，股价可能不会很快反弹 [5]