文章核心观点 - 康普公司2024年第二季度业绩疲软，营收和净利润均未达Zacks共识预期，主要因客户资本支出减少、库存调整、宏观经济挑战和多个领域需求疲软导致营收同比收缩 [1] 财务指标 净利润 - GAAP基础上，二季度净利润2820万美元，合每股13美分，去年同期净亏损1.157亿美元，合每股亏损55美分；非GAAP净利润8690万美元，合每股34美分，去年同期为4420万美元，合每股17美分，未达Zacks共识预期3美分 [2] 营收 - 二季度净销售额13.9亿美元，同比下降12.7%，主要因ANS和NICS（不包括DAS）部门净销售额下降，虽CCS部门销售强劲部分抵消了下降，但仍未达共识预期300万美元 [3] - CCS部门营收同比增长4.5%，达7.284亿美元，主要得益于超大规模和云业务的强劲需求 [3] - OWN部门销售额2.563亿美元，同比增长12%，主要因基站天线和HELIAX产品销售增加 [4] - NICS（不包括DAS）部门销售额降至1.324亿美元，同比下降44.1%，主要因Ruckus和智能蜂窝网络业务下滑 [4] - ANS部门销售额1.928亿美元，同比下降42.5%，主要因接入技术和宽带网络解决方案业务下滑 [4] 地区营收 - 美国营收降至8.89亿美元，同比下降10.8%；欧洲、中东和非洲营收2.234亿美元，同比下降20.9%；亚太地区营收1.683亿美元，同比下降2.8%；加勒比和拉丁美洲营收降至5880万美元，同比下降40.8%；加拿大营收同比增长27.4%，达4740万美元 [5] 其他财务指标 - 毛利润从去年同期的5.689亿美元降至5.476亿美元，总运营费用从去年同期的4.707亿美元降至3.632亿美元，运营收入从去年的9820万美元增至1.928亿美元，非GAAP调整后EBITDA为3.021亿美元，同比增长19.5%，主要得益于CCS和OWN部门的强劲表现 [7] 现金流与流动性 - 2024年二季度，公司经营活动产生的现金为5080万美元，去年同期为1.368亿美元；截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为3.459亿美元，长期债务为79.7亿美元 [8] 业务动态 - 二季度，公司与安费诺公司达成最终协议，剥离OWN部门和DAS业务部门，交易预计在2025年上半年完成，完成后安费诺将向公司支付约21亿美元现金 [6] 展望 - 2024年，管理层预计核心调整后EBITDA在10 - 11亿美元之间，不包括OWN部门和DAS业务部门的核心调整后EBITDA预计在7 - 8亿美元之间，调整后自由现金流实现盈亏平衡；短期业务不确定性导致的需求疲软可能影响公司利润率，但公司的成本优化举措和对宽带及无线基础设施的投资有望长期产生积极影响 [9] 评级与其他公司财报预告 - 公司目前Zacks评级为1（强力买入） [10] - 思科系统公司定于8月14日公布2024财年第四季度财报，Zacks共识预期每股收益85美分，较去年同期下降25.44% [10] - 帕洛阿尔托网络公司定于8月19日公布2024财年第四季度财报，Zacks共识预期每股收益1.41美元，较去年同期下降2.08% [11] - 是德科技公司定于8月20日公布2024财年第三季度财报，Zacks共识预期每股收益1.35美元，较去年同期下降38.4% [11]