文章核心观点 - 公司未来潜力比过往业绩更重要，虽二季度财报部分数据鼓舞投资者使股价跑赢标普500指数，但电商竞争激烈，公司虽有AI功能但难对对手构成威胁，目前股票不值得买入 [1][8] 二季度业绩表现 - 二季度营收和总商品交易量同比均增长1%，分别达26亿美元和184亿美元，非GAAP调整后净利润增长8%至6.02亿美元，每股收益1.18美元，营收和调整后净利润均超分析师预期 [2] - 公司聚焦汽车零部件和收藏品等特定产品类别以应对竞争 [3] AI应用情况 - 公司多年来将AI功能融入网站，如卖家自动列表功能和AI产品照片背景增强工具，虽未达专业水平但有改善 [4] - 公司未披露AI功能开发、推出和维护成本，但产品开发费用和整体运营费用过去一年有所下降，有助于提升利润 [5] 未来业绩预期 - 分析师预计公司营收增长乏力，2024年全年营收将从2023年的101亿美元降至94亿多美元，2025年升至97.5亿美元，每股盈利2024年增长4%至4.40美元，2025年增长7%至4.71美元 [6][7] 股票投资分析 - 公司作为成熟电商企业，增长数据不突出，远期市盈率仅略超11，相比亚马逊的35以上较为适中，目前股票缺乏吸引力不值得买入 [7][8]