文章核心观点 - 能源传输公司是全球最大的中游公司之一，市值超500亿美元，股息率超8%，持续创纪录盈利，有增长潜力，是有价值的长期投资 [1][9] 公司概况 - 公司是全球最大的中游公司之一，市值超500亿美元，股息率超8% [1] 公司业绩 - 本季度调整后EBITDA近38亿美元，二季度净收入超13亿美元 [1][2] - 2024年预计调整后EBITDA为154亿美元，本季度DCF略超20亿美元，年化DCF收益率为16% [2] - 2023 - 2024年EBITDA实现两位数增长，推动EBITDA超150亿美元，DCF超80亿美元 [7] 业务增长 - 原油运输量增长超20%，出口量两位数增长，NGL出口和精炼产品持续增长 [2] - 预计2024年增长资本约30亿美元，大部分投入NGL和精炼产品，小部分投入原油 [6] 资产情况 - 公司建立了强大的资产组合，资产覆盖全国，连接主要生产地和人口中心，在墨西哥湾沿岸有庞大资产网络 [3] 收购情况 - 2023年收购支出近100亿美元，近期以约30亿美元完成对WTG Midstream Holdings的收购 [4] 股东回报 - 公司致力于在增长的同时为股东带来丰厚回报，DCF收益率16%有助于支持整体股东回报 [7] 投资建议 - 公司资产组合强大，DCF收益率超15%，既能支持增长又能回报股东，是有价值的长期投资，但不建议公司发行新股进行收购 [9]