文章核心观点 - Flowserve Corporation业务增长势头强劲，但面临成本上升和国际市场风险 [1][6] 业务增长情况 - Flowserve Pump Division因北美、欧洲、中东和拉丁美洲对产品和服务需求增加，售后和原始设备业务表现强劲，二季度收入同比增长6.1% [1] - Flow Control Division受中东、北美、亚太和欧洲地区原始设备销售增长支撑，二季度收入同比增长9.4% [2] 业务驱动因素 - 多个终端市场表现强劲及“Diversify, Decarbonize and Digitize (3D)”战略推动公司订单水平提升，该战略助力公司拓展多元终端市场并受益于清洁能源和绿色基础设施投资 [3] - 石油和天然气终端市场大项目中标使客户订单增加，沙特阿拉伯Emerald石化项目带动化工终端市场表现良好，公司预计中东化工产能将显著增加，全球化工需求将有所改善，数据中心容量增长和人工智能活动增加推动发电市场订单水平提升 [4] 战略举措 - 公司通过战略收购扩大市场份额、产品供应和客户群体，2024年7月收购NexGen Cryogenic Solutions Inc.的低温液化天然气（LNG）潜水泵技术等相关知识产权和在研项目 [5] - NexGen的泵和冷能回收涡轮技术将扩展公司LNG产品组合，补充现有泵、阀门和机械密封产品，该技术已纳入Pump Division segment [6] 财务表现 - 过去一年公司股价上涨9.9%，高于行业3.9%的涨幅 [6] 面临挑战 - 销售成本和费用上升威胁公司利润，2024年二季度销售成本因原材料成本上升同比增长4.4%，占销售额的68.4%，2023年销售成本同比增长16.1%，研发成本上升使销售、一般和行政费用同比增长3.7%，占销售额的20.6% [6][7] - 公司国际市场业务占比大，财务表现受外汇汇率、利率波动和部分国家恶性通货膨胀等风险影响，美元升值可能影响未来季度收入 [7] 其他推荐公司 - Allegion plc目前Zacks Rank为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为10.3%，过去60天2024年盈利共识预期增长1.1% [8] - Eaton Corporation plc目前Zacks Rank为2，过去四个季度平均盈利惊喜为4.7%，过去60天2024年盈利共识预期增长0.8% [9] - AptarGroup, Inc.目前Zacks Rank为2，过去四个季度平均盈利惊喜为7.2%，过去60天2024年盈利共识预期保持稳定 [9]