文章核心观点 - 自2024年7月31日开盘前Rithm Capital Corp.公布超预期二季度财报后，其股价下跌3.2%，虽业绩受应收抵押贷款业务和资产管理部门表现支撑，但投资者或因服务收入下降而担忧，不过公司在Newrez业务的实力增长和战略行动有望提升其发起平台市场份额，为投资者带来增长机会 [1][2] Q2业绩表现 - 2024年二季度调整后每股收益47美分，超Zacks共识预期42美分，但同比下降24.2% [4] - 营收近12亿美元，同比增长10.7%，超共识预期8.8% [4] - 净服务收入4.311亿美元，同比下降11.6%，但超Zacks共识预期16.1% [5] - 利息收入同比增长24.3%至4.787亿美元，但低于共识预期2.9% [5] - 已发起待售住宅抵押贷款净收益同比下降13.9%至1.537亿美元，但超共识预期4.1% [5] - 资产管理收入1.094亿美元，超Zacks共识预期45.9% [5] - 总费用9.435亿美元，因利息费用、仓库线费用、G&A费用及薪酬福利增加，同比增长35.6% [6] - 二季度税前收入从去年的4.432亿美元降至2.902亿美元 [6] 各业务板块情况 发起与服务业务 - 净服务收入3.146亿美元，低于去年同期的4.056亿美元 [7] - 利息收入1.784亿美元，高于去年的1.292亿美元 [7] - 营收6.488亿美元，低于去年的6.792亿美元 [7] - 税前收入2.477亿美元，低于去年的3.269亿美元 [7] 投资组合业务 - 净服务收入1.165亿美元，高于去年的0.818亿美元 [8] - 利息收入2.357亿美元，高于去年的2.063亿美元 [8] - 总营收4.066亿美元，高于去年的3.816亿美元 [8] - 税前收益3730万美元，低于上一季度的1.343亿美元 [8] 应收抵押贷款业务 - 营收5960万美元，高于去年的4960万美元 [9] - 税前收入3170万美元，高于去年的2720万美元 [9] 资产管理业务 - 2024年二季度总营收1.144亿美元，税前收入3380万美元 [9] 财务状况（截至2024年6月30日） - 现金及现金等价物12.4亿美元，低于2023年末的12.9亿美元 [10] - 总资产420.2亿美元，高于2023年末的397.2亿美元 [10] - 无担保票据净额近12亿美元，高于2023年末的约7.19亿美元 [11] - 总股本74亿美元，高于2023年末的71亿美元 [11] - 2024年上半年经营活动净现金使用量为12亿美元，去年同期为经营活动净现金流入12亿美元 [11] 资本配置情况 - 2024年上半年未回购任何股票，有一项至2024年12月31日的2亿美元普通股回购计划 [12] - 管理层支付季度普通股股息每股25美分，总计1.224亿美元 [12] Zacks评级及其他推荐 - Rithm Capital目前Zacks评级为2（买入） [13] - 推荐Jackson Financial Inc.（Zacks评级1，强烈买入）、WisdomTree, Inc.（Zacks评级2）和HIVE Digital Technologies Ltd.（Zacks评级2） [13] - Jackson Financial当前年度每股收益Zacks共识预期为17.89美元，同比增长39.3%，过去30天有一次向上预估修正，当前年度营收共识预期较去年增长116% [14] - WisdomTree 2024年收益Zacks共识预期同比增长64.9%，过去一个月有三次向上预估修正，过去四个季度两次超收益预期，平均惊喜率5.9% [15] - HIVE Digital当前年度收益Zacks共识预期同比改善34.6%，过去一个月有一次向上预估修正，当前年度营收共识预期为1.272亿美元，较去年增长11.1% [16]