文章核心观点 公司公布2024年第二季度财务结果，营收显著增长，上调全年营收预期，运营进展良好且无债务，对未来发展有信心 [1][2] 各部分总结 财务亮点 - 第二季度营收4140万美元，同比增长130%，主要由OMES、LTVS和JETSON低功率核卫星项目驱动，还包括NASA CLPS合同修改相关估计变更的影响，上年同期营收为1800万美元 [4] - 第二季度运营亏损2820万美元，主要因IM - 1任务完成和NASA CLPS合同修改相关估计变更的非现金影响，上年同期为1320万美元 [4] - 截至第二季度末现金余额3160万美元，预计足以支持未来12个月运营，本季度包括为IM - 1、IM - 2和IM - 3向发射供应商支付的2150万美元现金流出，大部分发射供应商付款已完成 [4] 业务进展 - 继续进行任务二的组装、集成和测试，完成发动机鉴定，获得1250万美元着陆点选择合同修改，预计第四季度将完成的着陆器运往发射场 [1] - 自第一季度以来签署1800万美元商业拼车交付服务合同，任务二已售罄，并继续销售未来任务的拼车容量 [1] - 7月提交意向书，拟将NASA VIPER漫游车系统商业化，并使用公司的货运级Nova - D月球着陆器进行交付 [1] 2024年展望 - 预计2024年全年营收2.1 - 2.4亿美元，是上一年销售额的2.6 - 3倍 [1][3] - 第二季度末现金余额预计足以支持未来12个月运营，将根据预计中标和计划运营增加现金储备以实现增长 [3] - 积压订单扩张受关键即将到来的奖项驱动，如近太空网络服务（NSNS）、下一个商业月球有效载荷服务（CLPS）奖项等 [3] - 任务二完成的着陆器预计第四季度运往发射场，发射窗口持续到2025年第一季度 [3] 关键业务指标和非GAAP财务指标 - 公司使用调整后EBITDA评估运营绩效，它排除非运营来源结果，有助于突出运营结果趋势，但有局限性，应与其他财务指标结合考虑 [7][8][9] - 定义自由现金流为经营活动产生的净现金减去购买财产和设备的支出，是流动性有意义的指标，但也有局限性，需与GAAP报告的现金流分析结合 [9][24][25] - 公司监控合同积压，它是潜在销售的前瞻性指标，截至第二季度末为2.13亿美元 [4][9][10] 资产负债表 - 截至2024年6月30日，总资产1.40121亿美元，较2023年12月31日的8590.8万美元增加；总负债1.5049亿美元，较2023年12月31日的1.39327亿美元增加 [15][16] 利润表 - 2024年第二季度营收4140.8万美元，2023年同期为1799.3万美元；2024年上半年营收1.14476亿美元，2023年同期为3622.9万美元 [18] - 2024年第二季度运营亏损2817.4万美元，2023年同期为1318.3万美元；2024年上半年运营亏损3357.4万美元，2023年同期为2714.6万美元 [18] 现金流量表 - 2024年上半年经营活动使用净现金3770.2万美元，2023年同期为1577.4万美元 [20] - 2024年上半年投资活动使用净现金3793万美元，2023年同期为2.02亿美元 [20] - 2024年上半年融资活动提供净现金7060.8万美元，2023年同期为4929.7万美元 [21] 非GAAP财务指标调整 - 调整后EBITDA：2024年第二季度为 - 2578.2万美元，2023年同期为 - 1187.9万美元；2024年上半年为 - 2684.2万美元，2023年同期为 - 2533.9万美元 [23] - 自由现金流：2024年上半年为 - 4149.5万美元，2023年同期为 - 3597.4万美元 [26] 积压订单 - 截至2024年6月30日积压订单为2.1298亿美元，较2023年12月31日的2.68566亿美元减少5560万美元，主要因现有合同持续执行和合同价值调整，部分被新奖项抵消 [27]