文章核心观点 - 宠物行业增长显著，美国家庭每年在宠物上的支出超1360亿美元且近二三十年来几乎每年都在增加，这使得宠物股值得投资者关注，推荐关注Zoetis和Chewy两只宠物股 [1] 宠物行业情况 - 美国家庭每年在宠物上的支出超1360亿美元，近二三十年来支出几乎每年都在增加且这一趋势无放缓迹象 [1] Zoetis公司情况 - 是全球领先的动物保健公司，商业模式专注于用科学为宠物创造更长久、更充实的生活，属于医疗股板块 [2][4] - 2024年股价下跌6.14%，但自第一季度财报发布以来上涨超9%，第二季度财报表现出色，每股收益1.56美元，营收23.6亿美元，高于2023年同期，还上调了业绩指引 [5] - 业绩指引包括营收91 - 92.5亿美元、报告净收入24.5 - 24.9亿美元、调整后净收入26.4 - 26.9亿美元、报告摊薄后每股收益5.35 - 5.45美元、调整后摊薄后每股收益5.78 - 5.88美元 [5] - 股息连续13年增长，年增长率约23%，派息率约33%，股息稳定且有吸引力，股息收益率为0.94% [11] Chewy公司情况 - 更侧重于整体宠物消费，属于零售股板块，2024年股价持平，但近三个月自第一季度财报发布后上涨超50% [2][6] - 第一季度财报亮点包括非GAAP每股收益15美分，超分析师预期11美分；调整后EBITDA为1.629亿美元，同比增加5210万美元；调整后净收入同比增长49.1%；毛利率同比增长29.7% [6] - 授权了5000亿美元的股票回购计划，预计8月下旬公布财报时会有类似表现 [7] - 业务向宠物保险和宠物健康领域拓展，通过Chewy CarePlus，会员可直接向兽医支付宠物保险费用，该计划还提供100%药品覆盖且无赔付上限，并提供远程医疗服务 [8] 两只股票投资建议 - 作为短期交易，Chewy股票在22美元左右有支撑，下行风险较小，分析师给予“适度买入”评级，目标价27.01美元，较当前价格有11%的涨幅，若8月28日财报强劲且上调指引，目标价可能更高，有望达到52周高点，提供23%的涨幅 [9][10] - 作为长期投资，Zoetis有望实现高个位数的盈利增长，但股价尚未反映这一预期，且有稳定增长的股息 [11]