文章核心观点 - Itron公司股票年初至今表现良好，基本面健康且增长机会大，是可靠投资选择，但面临运营费用上升、竞争激烈和资产负债表有杠杆等问题 [1][2][12] 公司概况 - Itron总部位于华盛顿州自由湖，是全球领先的计量和通信系统供应商，提供网络、软件、服务和传感器等产品，用于有效管理电力、天然气和水资源 [2] 股票表现 - Itron股票年初至今上涨33.1%，高于标准普尔500指数的19.2%和子行业的2.5%，较52周高点下跌16.4%，有进一步上涨潜力 [1] - 公司Zacks排名为2（买入），增长评分为B，过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均惊喜率为57% [3] 需求趋势 - 市场需求稳定是主要催化剂，2024年第二季度营收6.09亿美元，超Zacks共识预期的6亿美元，同比增长13%，预订额4.47亿美元，积压订单41亿美元 [4] - 联网解决方案收入4.127亿美元，占比67.8%，同比增长14%；成果部门收入7780万美元，占比12.8%，同比增长16% [5] - 电网边缘智能平台发展势头良好，受数据中心需求增长、再工业化、生产本地化、交通和家庭电气化等因素驱动，收购Elpis Squared扩大了该平台解决方案 [6][7] 前景展望 - Itron预计2024年预订量的订单出货比至少为1:1，第三季度营收在5.9 - 6亿美元之间，非GAAP每股收益在1.1 - 1.2美元之间 [8] - 公司将2024年全年营收预期上调至23.85 - 24.15亿美元，非GAAP每股收益预计在4.45 - 4.65美元之间 [9] 盈利预测 - Zacks对Itron 2024年和2025年营收的共识预期分别为24.1亿美元和25亿美元，同比增长10.8%和3.8%；每股收益预计分别增长33.3%和3.6%，过去60天内，2024年和2025年每股收益共识预期分别提高了12%和5.9% [10] - 公司长期盈利增长率为26% [11] 面临挑战 - 宏观经济疲软背景下，运营费用上升和竞争激烈是担忧因素，2024年第二季度非GAAP运营费用1.411亿美元，同比增长6.6%，可能短期内对利润率造成压力 [12] - 公司资产负债表有杠杆，截至2024年6月30日，现金及现金等价物9.206亿美元，长期债务12.4亿美元 [13] 其他可考虑股票 - 科技领域其他排名靠前的股票包括Badger Meter、Manhattan Associates和ANSYS，Badger Meter和Manhattan Associates Zacks排名为1，ANSYS排名为2 [14] - Badger Meter 2024年每股收益共识预期为4.06美元，过去30天上涨4.4%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率12.9%，长期盈利增长率17.9%，过去一年股价上涨12.5% [15] - ANSYS 2024年盈利共识预期为9.72美元，过去30天上涨3.7%，过去四个季度盈利三次超预期，一次未达预期，平均惊喜率4.8%，过去一年股价上涨3.3% [16] - Manhattan Associates 2024年每股收益共识预期为4.26美元，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率26.6%，过去一年股价上涨28.4% [17]