文章核心观点 - 公司股价上周上涨后是卖出机会，若股价跌至30美元左右可适度买入，虽公司有市场地位和盈利性，但债务水平和增长不足仍困扰投资者，预计股价难超37美元 [2][12] 公司投资建议 - 股价上周上涨后建议卖出，若跌至30美元左右可适度买入 [2] 公司股价表现 - 8月第一周股价上涨，但年初至今仍下跌4.6%，过去12个月上涨2%，52周股价范围30.68 - 38.96美元，8月第二周开盘价35.67美元 [3][5] 公司财务情况 - Q2 2024销售额同比下降3.6%，管理层将全年销售指引下调至0至 - 2%，预计EPS为3.01 - 3.07美元，计算得出2024年合理股价约35美元 [4] - Q2 2024净销售额下降3.6%，有机净销售额下降2.4%，毛利润率增至35.5%，营业收入 - 62.1%，经营活动净现金17亿美元（增长8.1%），自由现金流12亿美元（增长8.7%），EBIT过去12个月增长近8% [6] - 长期债务主要源于并购，EBIT可覆盖利息支付，总债务从2020年约280亿美元降至2024年6月的192.6亿美元，当前债务权益比约40%，高于行业平均33.27% [9][10] 公司市场地位 - 公司在食品加工竞争对手中占约13%市场份额，在零售食品分销行业占6.2%，是北美第三大、全球第五大食品饮料公司 [6] 公司股东情况 - 对冲基金上季度减持85万股，过去一年持有基金数量稳定在约44家，机构持有53%流通普通股，上市公司持有27%，公众持有超19%，巴菲特持有3.25亿股（占25%） [11] 公司评级情况 - Seeking Alpha量化评级为持有，分析师认为是卖出机会，公司获积极因子评级，估值为B，市销率为C -，预计2024财年增长低于2% [2][11] 行业情况 - 消费者必需品板块7家公司盈利超预期，但仅2家营收超预期，消费者必需品精选板块SPDR基金ETF（XLP）较2023年10月上涨5.77%，年初至今上涨9.88% [7]