文章核心观点 - 黄金价格接近历史高位引发投资者关注 投资黄金看法不一 但它可作为投资组合的有效对冲工具 巴里克黄金、埃格尼克鹰矿业和埃尔多拉多黄金是值得考虑的黄金矿业股 [1][2] 黄金市场表现 - 黄金年初至今回报率强劲 跑赢股票和美国国债 自2022年初以来的回报也优于股票和债券 [2] 黄金矿业股优势 - 黄金矿业股可让人投资黄金 还能通过股息获得收入流 但存在运营挑战和地缘政治等风险 [3] 巴里克黄金公司 - 本周公司盈利大幅超预期 净利润同比增长25% 未来三到五年预计年盈利增长超30% [5] - 股票获Zacks Rank 2（买入）评级 估值相对于历史平均水平和增长情况有折扣 过去一个月2024财年每股收益预期上调14.2% [5] - 公司目前一年远期市盈率为16.6倍 远低于市场平均水平和10年中值20.7倍 基于未来三到五年32.9%的每股收益增长预测 其PEG比率仅为0.5 股息收益率为2.1% [5][7] 埃格尼克鹰矿业公司 - 公司在加拿大、墨西哥和芬兰有采矿业务 获Zacks Rank 2（买入）评级 分析师上调各时间段盈利预期 预计未来三到五年每股收益年增长28.2% [8] - 目前一年远期市盈率为21.3倍 低于10年中值43倍和市场平均水平 基于增长估计 估值可能也有折扣 PEG比率为0.75 股息收益率为2.3% [9][11] 埃尔多拉多黄金公司 - 公司在巴西和土耳其有黄金资产 股票获Zacks Rank 1（强力买入）评级 下季度、今年和明年的盈利预期大幅上调 [12] - 目前一年远期市盈率为13.1倍 远低于市场平均水平和10年中值31.4倍 是三只股票中最便宜的 [15] 黄金投资配置建议 - 长期来看 投资组合中黄金配置比例为5%-15%可获得多元化和对冲好处 关注优质黄金矿业股可从金价上涨和企业发展中受益 [16]