文章核心观点 - 尽管市场对Ouster公司的增长速度不满，但分析师对其投资前景仍持极度乐观态度，认为该公司股价被低估，具有较大的增长潜力 [1] 公司业绩表现 - 2024年第二季度GAAP每股收益为 -$0.53 [2] - 营收达$2699万，同比增长39%，远超国内竞争对手 [3] - 毛利率达40%，毛利润为$1100万，有助于抵消运营费用 [4] - 调整后的EBITDA亏损为$1100万，离盈亏平衡更近 [5] 市场反应 - 第二季度财报公布后，股价暴跌近28%，原因是市场过度关注短期营收目标 [3] - 市场对公司第三季度营收指引反应过度，认为是需求下降的信号 [7][11] 行业需求情况 - 激光雷达行业需求被推迟到未来时期，主要是因为软件集成问题，并非需求消失 [7][8][9] - 公司为智能基础设施领域打造的软件平台推动该领域发展，并带来更高利润率 [8] 公司业务发展 - 专注于非汽车激光雷达业务，销售路径更快 [5] - 与Serve Robotics达成合作，为其配送机器人提供激光雷达传感器，预计到2025年底订单达2000台 [9] - 长期来看，公司在叉车和自动驾驶拖拉机等市场有巨大销售潜力 [10] 公司财务状况 - 公司市值仅$3.75亿，接近$1.2亿的销售年率 [11] - 已消除大部分现金消耗，并还清所有未偿债务 [11] - 截至6月底现金余额为$1.86亿，第二季度通过ATM出售价值 -$1600万的股票，减少二次发行的可能性 [12] 投资价值分析 - 即使按30%的增长率，2025年营收也将超过$150万，对于一家季度销售增长39%的成长型公司来说，当前股价仅为销售目标的2倍，被严重低估 [13] - 激光雷达行业未来可能迎来重大转折点，需求将大幅增长，公司有望受益 [13]