文章核心观点 - 德文能源虽为优质上游能源公司且股息率达4.4%，但股息支付不稳定；企业产品合作伙伴公司是投资级能源主有限合伙企业，连续26年提高分红，股息率7.4%，现金流稳定，是追求高收益能源股投资者的首选 [1][4] 德文能源情况 - 2024年第二季度石油产量创历史新高，连续两个季度提高全年产量指引，增加股票回购计划，通过收购扩大投资组合，投资组合有至少10年的钻探机会 [2] - 股息率约4.4%，高于市场约1.2%和能源股平均3.1%的股息率，但股息支付因与公司财务业绩挂钩而季度波动大，能源价格下跌时收入不可靠 [3] - 股息上涨时可能对冲日常能源成本，如汽油和取暖费用 [8] 企业产品合作伙伴公司情况 - 连续26年提高分红，投资级评级，可分配现金流是分红的1.7倍，专注于稳定性，股息率7.4% [4] - 是中游企业，拥有能源基础设施，通过收取基础设施使用费用盈利，现金流不受能源价格影响，能在整个能源周期支付高额分红 [5][6] - 增长来自费率提高、新资产和收购，但增长机会有限，收益主要来自股息 [7] - 业务围绕稳定性设计，分红稳定增长，适合构建可靠收入流 [8]