公司业绩表现 - 公司2024年第二季度调整后每股收益为10.12美元超出Zacks共识预期1.3% 同比增长12% [2] - 运营收入432亿美元同比下降0.4% 但超出共识预期0.5% [2] - 医疗会员数截至2024年6月30日约为4580万同比下滑5% 低于预期 [4] - 保费同比下降3.2%至354亿美元低于共识预期和其他估计值产品收入同比增长13.8%高于预期净投资收入同比增长22.1%至5.08亿美元超出预期总运营利润率同比提高30个基点至6.4% [5] - 总费用同比下降0.8%高于估计值运营费用率同比恶化60个基点至11.7%福利费用率同比改善10个基点至86.3% [6] 部门业绩表现 - 健康福利部门运营收入总计372亿美元同比下降2.2%低于预期运营收益同比几乎持平低于预期运营利润率同比提高20个基点至5.8% [7] - Carelon部门运营收入达133亿美元同比增长10%超出预期运营收益同比增长8%低于共识预期但高于估计值运营利润率同比恶化10个基点至5.3% [8][9] - 公司与其他部门运营收入同比增长8.9%至1.22亿美元运营亏损8500万美元较去年同期亏损收窄 [10] 财务细节 - 截至2024年第二季度末现金及现金等价物为65亿美元较2023年末下降0.4%总资产1130亿美元较2023年末增长3.7% [11] - 长期债务(扣除流动部分)为246亿美元较2023年12月31日增长5.7%短期借款为2.25亿美元长期债务流动部分为29亿美元 [11] - 总权益423亿美元较2023年末增长7.3%2024年上半年运营产生净现金流24亿美元较去年同期84亿美元减少 [12] 资本部署 - 公司在第二季度回购价值4.62亿美元股票截至2024年6月30日剩余回购授权约32亿美元 [13] - 公司支付每股1.63美元的季度股息现金分配达3.78亿美元 [13] 公司展望 - 调整后每股收益预计至少为37.20美元较2023年增长12%GAAP每股收益预计至少为34.05美元 [14] - 之前管理层预计2024年运营收入呈低个位数增长保费收入与2023年持平医疗注册人数在4580万 - 4660万之间净投资收入19亿美元利息费用11亿美元运营现金流超过2023年的81亿美元 [15] - 健康福利部门运营利润率较2023年预计增长25 - 50个基点CarelonRx运营利润率预计增长40 - 60个基点Carelon Services运营利润率预计同比持平或下降至多30个基点 [16] - 过去一个月估计值呈下降趋势 [17] - 公司目前增长分数为F动量分数为F价值分数为A综合VGM分数为D Zacks排名为3 (持有) 预计未来几个月股票回报与市场持平 [18][19]