文章核心观点 - 公司2024年第二季度营收未达Zacks共识预期，利润超预期，两项指标均同比下降，但转型举措为增长奠定基础，有望在年底前从利润率提升计划中受益 [1] Q2业绩详情 - 调整后持续经营业务每股收益59美分，同比下降9.2%，超Zacks共识预期的52美分 [3] - 综合净销售额22.308亿美元，同比下降3.5%，未达Zacks共识预期的22.63亿美元，批发和零售业务量减少致业绩下滑 [4] - 毛利润同比增长0.2%至3.53亿美元，毛利率同比扩大60个基点至15.8% [4] - 销售、一般和行政费用同比下降0.2%至3.182亿美元，占净收入百分比在2024年第一季度扩大50个基点至14.3% [5] - 调整后EBITDA同比下降2.4%至6450万美元，调整后EBITDA利润率为2.9%，与去年同期持平 [5] 业务板块详情 - 批发业务净销售额同比下降4.8%至15.5亿美元，主要因全国客户渠道销量下降 [7] - 零售业务净销售额同比下降0.4%至6.761亿美元，可比门店销售额同比下降2.5%，新收购门店的额外销售额被消费者需求下降抵消 [7] 其他财务情况 - 本季度末现金及现金等价物2520万美元，长期债务和融资租赁负债5.864亿美元，股东权益总额7.763亿美元 [8] - 截至2024年7月13日，经营活动产生的现金同比增长166%至1.321亿美元，资本支出和IT资本总计7340万美元，管理层预计2024年为1.35 - 1.45亿美元 [9] - 通过1510万美元的股票回购和1540万美元的股息向股东返还3040万美元 [9] 2024年展望 - 公司正朝着长期战略目标迈进，专注于为客户提升价值和通过转型举措实现成本效益，预计净销售额95 - 97亿美元，2023年为97.3亿美元 [10] - 预计调整后EBITDA为2.55 - 2.70亿美元，2023年为2.57亿美元 [10] - 预计调整后每股收益1.85 - 2.10美元，低于2023年的2.18美元 [11] - 过去三个月公司股价下跌2.7%，而行业上涨6.9% [11] 其他有潜力的股票 - Sprouts Farmers Market目前Zacks排名为1（强力买入），预计本财年收益和销售额较2023年分别增长18.7%和9.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为12% [12][13] - Abercrombie & Fitch目前Zacks排名为2（买入），上一季度盈利惊喜为28.9%，预计2024财年收益和销售额较2023财年分别增长51.1%和11.5%，过去四个季度平均盈利惊喜为210.3% [13][14] - American Eagle Outfitters目前Zacks排名为2，预计2024财年收益和销售额较去年实际分别增长17.1%和3.3%，过去四个季度平均盈利惊喜为28.1% [14][15] 公司举措 - 基于进展，公司正试点客户价值主张计划，依据大量购物者数据和洞察，旨在提升新鲜度、价值和便利性，作为门店现代化计划一部分，6000种产品降价 [2]