文章核心观点 - 人工智能股票在近期市场抛售中损失较大，但购买具有可持续竞争优势的优质公司股票，尤其在股价下跌时买入，有望为股东带来出色回报，推荐三只人工智能股票 [1] 亚马逊 - 是领先的公共云提供商，其云平台亚马逊网络服务上一季度营收增长19%，维持了领导地位 [2] - 是电子商务主导力量，Prime会员制为在线销售创造良性循环，今年前六个月同日或次日送达超50亿件商品 [2] - 是全球第三大数字广告公司，第二季度营收年化率超500亿美元，同比增长20%，高利润率收入成重要利润来源 [3] - 经历投资和扩张周期，过去12个月自由现金流达530亿美元，当前股价接近10年高自由现金流收益率，颇具吸引力 [3] 微软 - 是增长最快的超大规模云提供商，上季度其云平台Azure增长29%，未达华尔街高预期致股价抛售，但管理层预计下半年Azure营收加速增长 [4] - 大力投资人工智能，自2023年初向OpenAI追加100亿美元投资后，投入数十亿建设数据中心和购买芯片，随着产能上线，需求不愁 [4] - 成为人工智能开发者首选，其AI服务Copilot客户群上季度环比增长60%，鉴于Office 365超4亿用户，增长空间大 [5] - 股票估值不低，企业价值超分析师明年销售预期的10倍，远期市盈率近31，但增长快且前景好，高估值合理 [5] Adobe - 以创意软件套件闻名，去年推出由Firefly模型驱动的生成式AI新功能，帮助吸引和留住用户，推动付费订阅增长，上季度年化经常性收入达4.87亿美元超预期 [6] - 计划在文档云（Acrobat）和营销平台复制创意套件成功，新AI工具或推动未来订阅量和单用户订阅收入增长 [7] - 受益于强大网络效应，是行业标准，难以被取代，当前企业价值与营收比率约11，低于10年平均，远期市盈率约27，低于历史平均，抛售时值得买入 [7]