文章核心观点 MGM Resorts International有望受益于体育博彩前景、拉斯维加斯业务的稳健表现和牌照开发项目，且专注于单一账户和钱包功能前景良好，但费用上升令人担忧 投资者目前应持有该Zacks排名为3（持有）的股票 [1] 驱动增长的因素 数字战略进步 - MGM在推进数字战略方面取得重大进展，第二季度BetMGM实现盈利，主要受iGaming业务推动，该业务年营收约4亿美元 [2] - 收购LeoVegas和Push Gaming增强了公司技术实力和自有内容，获得竞争优势 [2] - 与Playtech合作推出真人荷官产品，收购Tipico美国体育博彩平台丰富了数字产品组合 [2] - 在内华达州推出单一账户和钱包功能，有望增强客户参与度并巩固全渠道战略 [2] 拉斯维加斯业务推动稳定增长 - 第二季度拉斯维加斯业务净收入同比增长3%，得益于房价上涨和入住率提高 [3] - 与万豪的战略联盟成效显著，本季度预订超过41万间夜 [3] - 公司对2024年剩余时间拉斯维加斯业务表现乐观，专注高端产品有望推动增长 [3] 澳门业务表现出色 - MGM中国净收入同比增长37%至10.2亿美元，赌场收入同比增长33%至8.91亿美元 [4] - MGM中国调整后的物业息税折旧摊销及重组或租金成本前收益（EBITDAR）达2.94亿美元，高于上年同期的2.09亿美元 [4] 战略举措 - 公司全球扩张取得进展，对纽约、日本和阿联酋的有限牌照开发项目有信心，有望贡献未来自由现金流 [4] - 公司讨论在泰国的潜在业务，显示其扩大地理覆盖范围和多元化收入来源的意愿 [4] - 公司长期战略是利用增长机会并保持对股东友好，管理层预计到2028年每股自由现金流将实现中两位数的复合年增长率 [5] 担忧因素 - MGM Resorts股价年初至今下跌10.2%，而行业增长7.6%，主要受通胀压力影响 [6] - 公司运营费用持续上升，第二季度一般及行政费用达12.1亿美元，高于上年同期的11.4亿美元 [6] - 公司担心成本超支，预计2024年运营费用将实现低至中个位数增长 [6] 其他推荐股票 皇家加勒比游轮有限公司（RCL） - Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为18.5% [7] - 过去一年股价上涨62.6%，2024年销售额和每股收益预计分别增长18.1%和69.7% [7] DoubleDown Interactive Co., Ltd.（DDI） - Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为22.1% [7] - 过去一年股价上涨70.2%，2024年销售额和每股收益预计分别增长12.6%和15.8% [7] 君主赌场度假村公司（MCRI） - Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为 - 3.5% [8] - 过去一年股价上涨13.1%，2024年销售额和每股收益预计分别增长2.3%和10% [8]