文章核心观点 - Zacks Investment Research对Aware公司发起覆盖并给予“跑赢大盘”推荐，公司营收增长强劲、向订阅模式战略转型及全球影响力扩大是未来表现的关键驱动因素，虽有风险但当前股价估值低，对投资者有吸引力 [1][3] 公司基本信息 - Aware是一家生物识别身份平台公司，总部位于马萨诸塞州伯灵顿，通过自适应生物识别技术验证和保护身份，软件解决方案服务政府和商业部门 [1] 财务表现 - 2024年上半年营收增长17%，受新客户获取和经常性收入增长14%推动；二季度经常性收入飙升31%，体现战略转型成功 [2] - 公司现金储备下降，持续报告净亏损 [3] 增长驱动因素 - 向订阅模式转变扩大市场覆盖范围并增强财务可预测性，是长期增长战略关键因素 [2] - 运营效率高，获得重大合同，显示全球影响力扩大，能进入新地区并减少对单一客户或市场依赖 [2] 潜在风险 - 依赖政府合同且市场多元化有限，若收入流中断可能面临挑战 [3] - 生物识别技术市场竞争激烈，战略举措执行存在风险，可能影响未来表现 [3] 股票表现与估值 - 过去一年公司股票表现显著优于行业同行和大盘 [3] - 当前相对于行业标准以低估值倍数交易，考虑到增长策略和盈利改善潜力，是有吸引力的切入点 [3]