Brookfield Negotiates Over $10B In Debt Financing For Acquisition Of Spanish Pharma Giant Grifols
文章核心观点 布鲁克菲尔德资产管理公司正寻求106亿美元债务融资,拟对西班牙制药公司基立福发起私有化收购,此交易或引发重大财务重组和市场反应,但因基立福杠杆水平受审查,布鲁克菲尔德增加其债务的能力有限 [1][2][4] 收购情况 - 布鲁克菲尔德资产管理公司正寻求95亿欧元(106亿美元)债务融资,拟对基立福发起私有化收购 [1] - 7月监管文件显示,布鲁克菲尔德资本已与基立福主要股东就潜在联合要约进行初步讨论,拟将其股票从西班牙证券交易所和纳斯达克摘牌 [1] 融资安排 - 投资公司已与银行接触,为基立福现有债务(包括贷款和高收益债券)再融资获取资金,参与银行将先提供初始融资,再分配给投资者 [2] 市场反应 - 收购前景引发显著市场反应,基立福2028年债券上涨超6美分,至近0.94欧元,其在马德里的股价一度上涨6.4% [3] - 截至周三最后一次检查,基立福股票上涨10.2%,至7.92美元 [6] 潜在影响 - 交易可能触发条款,允许债券持有人要求溢价偿还,部分债券溢价远高于当前交易水平 [3] - 若交易完成,将是2022年以来欧洲上市公司规模最大的收购之一 [4] 公司问题 - 基立福杠杆水平受审查,今年三家机构下调其信用评级,7月穆迪评级停止对其覆盖 [4] - 3月哥谭市研究公司质疑基立福“透明度、诚信和道德行为”,2月基立福否认相关指控 [5] - 1月欧洲央行在哥谭市研究公司指控基立福财务操纵后,要求多家银行披露对其及其附属实体的风险敞口 [6]