文章核心观点 - 介绍半导体行业公司新思科技业务、市场地位、2024财年第三季度财报情况及对英特尔裁员和AMD收购ZT系统事件的看法，分析师给出“买入”评级和目标价 [1][2][6] 公司概况 - 新思科技是半导体行业公司，为芯片设计师提供关键软件，今年总回报率10%，表现逊于行业，而景顺费城半导体ETF回报率超26% [1] - 公司是电子设计自动化（EDA）软件领先供应商，与竞争对手共控制75%-80%的EDA软件市场份额，还提供IP内核 [2] - 公司有设计自动化（EDA）、设计IP（IP内核）和软件完整性三个业务部门，2023财年各部门收入占比分别为63%、26%和9%，自2021财年以来分布基本未变，现正出售软件完整性业务 [3] 行业地位 - EDA软件和IP内核在半导体行业整体附加值中占比约2%-3%，但对行业发展至关重要，设计公司很难在无EDA软件情况下制造先进芯片 [3][4] - EDA市场集中，三家公司几乎控制整个市场，使新思科技有优势，运营利润率高于全球科技行业91%的公司 [5] 财报表现 - 2024财年第三季度公司盈利和营收超预期，上调全年业绩指引，调整后每股收益3.43美元，超预期4%，同比增长27%，销售额15.3亿美元，超预期1000万美元，增长13% [6] - 公司将全年调整后每股收益指引中点上调至13.10美元，比分析师预期高1%，财报公布后盘后股价上涨超3%，但8月22日早盘回吐涨幅 [7] 事件影响 - 英特尔是新思科技大客户，宣布裁员15%，可能使产品需求下降，但也有人认为英特尔可能将更多业务外包给新思科技，CEO称英特尔使用外部软件和IP并非新情况，裁员对公司短期和中期营收无正负影响 [8][9][10] - AMD收购ZT系统，想在数据中心业务采用“系统方法”竞争，CEO称公司与客户合作的正是此类解决方案和合作模式，显示公司紧跟行业趋势 [11][12] 股票预测 - 12个月股票价格预测为630.09美元，有14.97%的上涨空间，基于10位分析师评级为“买入”，最高预测690.00美元，平均预测630.09美元，最低预测550.00美元 [10]