文章核心观点 - 2024年第二季度Advance Auto Parts业绩有喜有忧，净营收略超预期但调整后每股收益未达共识，公司下调全年业绩指引并将出售Worldpac [1][3][4] 财务业绩 - 2024年第二季度调整后每股收益75美分，未达Zacks共识预期的97美分，上年同期为1.43美元 [1] - 净营收26.8亿美元，略超Zacks共识预期的26.7亿美元，同店销售额同比增长0.4%，预期为下降0.1%，营收同比持平 [1] - 运营收入7180万美元，低于2023年同期的1.259亿美元，2024年第二季度SG&A费用总计10.4亿美元，同比增长2.8% [1] - 截至2024年7月13日，现金及现金等价物为4.794亿美元，低于2023年12月30日的5.035亿美元；长期债务总计17.879亿美元，略高于2023年12月30日的17.864亿美元 [2] - 2024年第二季度，经营活动提供的净现金为8780万美元，自由现金流为负460万美元 [2] 公司运营 - 截至2024年7月13日，公司在美国、加拿大、波多黎各和美属维尔京群岛运营4776家门店和321家Worldpac分支机构，还服务1138家独立拥有的Carquest品牌门店，业务范围还包括墨西哥和多个加勒比岛屿 [2] - 公司董事会宣布每股25美分的现金股息，将于2024年10月25日支付给截至2024年10月11日登记在册的普通股股东 [2] - 公司已签署协议，以15亿美元现金将Worldpac出售给私募股权公司凯雷集团，交易预计年底完成 [3] 业绩指引 - 公司下调2024年全年业绩指引，预计净销售额在111.5 - 112.5亿美元之间，低于此前估计的113 - 114亿美元；同店销售额预计为负1%至0%，低于此前估计的0 - 1%；运营收入利润率预计在2.1 - 2.5%之间，低于此前估计的3.2 - 3.5% [4] - 预计2024年资本支出在2 - 2.5亿美元之间，预计最低自由现金流为1亿美元，低于此前指引的2.5亿美元；每股收益预计在2 - 2.5美元之间，低于此前估计的3.75 - 4.25美元 [4] 行业对比 - AAP目前Zacks排名为5（强烈卖出） [5] - 汽车行业中排名较好的股票有Dorman Products、Blue Bird Corporation和Douglas Dynamics，目前Zacks排名均为1（强烈买入） [5] - Dorman Products 2024年销售额和收益预计同比分别增长3.71%和35.46%，过去30天2024年和2025年每股收益估计分别提高51美分和37美分 [5] - Blue Bird Corporation 2024年销售额和收益预计同比分别增长17.58%和215.89%，过去30天2024年和2025年每股收益估计分别提高65美分和80美分 [5] - Douglas Dynamics 2024年销售额和收益预计同比分别增长6.45%和60.4%，过去30天2024年每股收益估计提高15美分 [6]