公司概况 - Viking Therapeutics 是一家专注于代谢疾病治疗的临床阶段制药公司 其股价今年已上涨三倍 [1] - 公司目前市值为72亿美元 但分析师认为其股价仍有76%的上涨空间 目标价为11355美元 [2] 核心产品管线 - VK2735 是一种作用于胰腺GLP-1和GIP受体的每周注射剂 可降低患者食欲 已进入三期临床试验 [3] - VK2735 是继礼来公司tirzepatide之后 第二个同时作用于GLP-1和GIP受体的药物 后者2023年第四季度销售额年化达172亿美元 [4][5] - 公司计划在今年晚些时候与FDA会面后 启动VK2735的三期肥胖症试验 [6] - 除注射剂外 公司还计划在今年晚些时候启动VK2735口服制剂二期试验 [7] 其他在研产品 - VK2809 是公司开发的代谢功能障碍相关脂肪性肝炎(MASH)治疗药物 已完成二期试验 [8] - VK2809 可能成为继Madrigal Pharmaceuticals的Rezdiffra之后 第二个获批的MASH治疗药物 [8] - 公司计划在与FDA会面后 决定VK2809的下一步开发计划 可能在三期试验完成前提交上市申请 [9] 财务状况 - 公司2024年上半年亏损5000万美元 截至6月底持有现金942亿美元 [10][12] - 公司估值依赖于VK2735的快速获批和成功上市 但VK2809的销售潜力远不及减肥药物 [10] 市场前景 - 如果VK2735能占据GLP-1/GIP药物市场的一小部分 公司股价可能上涨数倍 [7] - 公司有望在2025年底前推出两款商业化药物 [9]