文章核心观点 Advance Auto Parts公司在充满挑战的零售环境中苦苦挣扎，连续6个季度未达盈利预期，分析师持悲观态度，股价接近5年新低，投资者可等待同店销售好转再考虑投资 [1][5][7] 公司概况 - 公司是汽车售后市场零部件供应商，服务专业安装人员和DIY客户 [1] - 截至2024年7月13日，公司运营4776家门店和321家Worldpac分支机构，主要分布在美国，在加拿大、波多黎各和美属维尔京群岛也有业务，还通过AdvanceAutoParts.com进行在线销售 [1] 2024年第二季度财报情况 - 8月22日公司公布2024年第二季度财报，盈利未达预期，报告盈利0.75美元，而Zacks共识预期为0.97美元，相差0.22美元 [2] - 销售额与去年同期持平，为27亿美元，同店销售额这一关键指标仅增长0.4%，公司认为在该季度“需求环境充满挑战”的情况下这是一个胜利 [3] 业务调整 - 8月22日公司宣布将其批发分销业务Worldpac以15亿美元现金出售给凯雷集团，交易预计在年底完成，这将使公司专注于大型零售业务并释放一些现金 [4] 分析师预期 - 分析师对公司持悲观态度，过去一个月对2024年和2025年的盈利预期均有3次下调 [5] - 过去90天里，2024年Zacks共识预期从3.94美元降至3.61美元，但仍有622%的盈利增长；2025年Zacks共识预期从4.46美元降至4.25美元，有17.9%的进一步盈利增长；2024年公司同店销售指引仍疲软，降幅低至1.0%，高至持平 [6] 股价与估值 - 公司股价已跌至近5年新低，与同期标准普尔500指数走势相反 [7] - 公司远期市盈率为13.6，股息收益率为2%，鉴于分析师悲观态度，投资者可等待同店销售好转再考虑投资 [8]