文章核心观点 - 市场偏好从科技股转向零售股，TJX和伯灵顿等折扣零售企业表现出色，有望继续跑赢市场 [1][2] 市场偏好转变 - 2020 - 2022年市场偏好科技股，如今转向零售股 [1][2] TJX公司情况 - 股价单日涨幅超8%，源于2024年第二季度财报表现强劲 [4] - 同店销售额增长4%，跑赢通胀和多数GDP增长预测，显示消费者接受折扣品牌模式 [5] - 每股收益达0.96美元，过去12个月增长13%，分析师预计未来12个月增长8.7%，后续或上调预期 [6] - 市场共识估值为每股126.4美元，瑞银集团认为合理价值接近每股148美元，有22.9%上涨空间 [7] 伯灵顿公司情况 - 专注家居装饰领域，受房贷利率高和房价高影响，现有房主倾向翻新房屋，推动其业务增长 [8][9] - 销售额同比增长11%，每股收益增长68%，自上季度财报发布后股价上涨48%，管理层预计下季度仍有上涨空间 [9] - 预计今年剩余时间每股收益较2023年增长18% - 24%，分析师预计未来12个月增长22.6% [10] - Evercore设定目标价为每股300美元，较当前股价有10.6%上涨空间 [11] 共同因素 - 两家公司空头回补趋势明显，TJX上月空头兴趣下降9.9%，伯灵顿下降11.3% [12] - 机构投资者看好，美盛金融增持TJX 33.4%，投资达13.5亿美元；Anomaly Capital Management增持伯灵顿34.6%，持股达1.752亿美元 [13]