文章核心观点 - 高盛分析师Lincoln Kong维持百度“买入”评级，目标价129美元，近期广告收入增长因人工智能搜索翻新计划承压，AI云收入加速，自动驾驶减亏显著，股票回购速度将加快 [1] 评级与目标价 - 高盛分析师Lincoln Kong维持百度“买入”评级，目标价129美元 [1] 业务情况 广告业务 - 因人工智能搜索翻新计划，近期广告收入增长承压，AI搜索自愿翻新尚未实现货币化 [1] - 公司用AI能力重塑传统搜索提升用户体验，18%的搜索结果含AI生成内容，高于5月中旬的11% [2] - 超16000个广告商拥有文心千帆大模型服务平台（Ernie Agents），平均销售转化率提升20%-30% [2] AI云业务 - AI云收入加速，AIGC相关贡献占比增大，2024年二季度在智能交通和AIGC相关收入推动下有所改善，预计将持续加速 [1][2] 自动驾驶业务 - 自动驾驶减亏显著，Robotaxi接近可规模化应用，公司预计实现单位经济效益盈亏平衡 [1][2] 财务与股价 - 分析师预计百度第三季度营收339.5亿元人民币 [3] - 周一收盘时百度股价为86.58美元，上涨1.03% [3]