文章核心观点 - 涂鸦智能2024年第二季度财报表现出色，首次实现非GAAP运营盈利，各业务收入增长，利润率提升，公司对未来业务前景充满信心并宣布特别股息 [1][8][24] 2024年第二季度财务亮点 - 总营收7330万美元，同比增长约28.6% [2] - IoT平台即服务（PaaS）收入5430万美元，同比增长约32.0% [2] - 软件即服务（SaaS）及其他收入960万美元，同比增长约2.4% [2] - 智能解决方案收入940万美元，同比增长约44.2% [2] - 整体毛利率升至48.0%，同比上升1.3个百分点；IoT PaaS毛利率升至47.6%，同比上升3.4个百分点 [2] - 运营利润率为负14.1%，同比改善41.0个百分点；非GAAP运营利润率为10.0%，同比改善21.2个百分点，首次实现季度非GAAP运营盈利 [3] - 净利润率为4.3%，同比改善45.6个百分点；非GAAP净利润率为28.4%，同比改善25.7个百分点 [3] - 经营活动产生的净现金为1180万美元（2023年第二季度为750万美元） [3] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物、定期存款和作为短期和长期投资持有的国债总计10.001亿美元，高于2023年12月31日的9.843亿美元 [3] 2024年第二季度运营亮点 - 2024年第二季度IoT PaaS客户约2100个（2023年第二季度约2300个），总客户约3000个（2023年第二季度约3300个） [5] - 截至2024年6月30日的过去12个月，高级IoT PaaS客户为280个（2023年第二季度为251个），2024年第二季度贡献约84.8%的IoT PaaS收入（2023年第二季度约79.8%） [5] - 截至2024年6月30日的过去12个月，IoT PaaS的美元净扩张率（DBNER）为127%（2023年第二季度为58%） [5] - 截至2024年6月30日，注册的IoT设备和软件开发人员超过119.2万，较2023年12月31日的约99.3万增长20.1% [5] 管理层评论 - 创始人兼首席执行官王学集表示2024年第二季度公司首次实现季度非GAAP运营盈利，体现商业模式有效性，公司进入智能技术领域新阶段，未来将专注长期收入增长和稳定利润率 [8] - 首席财务官刘瑶表示第二季度财务表现强劲，各业务收入增长，首次实现非GAAP运营盈利，公司强大的财务和运营基础将推动可持续增长和利润率提升 [8] 2024年第二季度未经审计财务结果 收入 - 总营收同比增长28.6%至7330万美元，主要因IoT PaaS收入和智能解决方案收入增加 [9] - IoT PaaS收入同比增长32.0%至5430万美元，得益于下游库存积压减少、全球经济复苏及公司战略聚焦客户需求和产品改进，DBNER升至127% [9] - SaaS及其他收入同比增长2.4%至960万美元，公司持续提供增值服务和多样化软件产品 [10] - 智能解决方案收入同比增长44.2%至940万美元，源于客户对集成智能软件功能的智能设备需求增加 [10] 收入成本 - 收入成本同比增长25.4%至3810万美元，与总营收增长基本一致 [11] 毛利润和毛利率 - 总毛利润同比增长32.1%至3520万美元，毛利率升至48.0% [12] - IoT PaaS毛利率为47.6%，主要因产品组合变化和产品价值提升 [12] - SaaS及其他毛利率为71.0%，因产品和服务组合变化 [12] - 智能解决方案毛利率为26.8%，因公司提供高价值产品解决方案 [12] 运营费用 - 运营费用同比下降21.6%至4550万美元，非GAAP运营费用同比下降15.6%至2780万美元 [13] - 研发费用为2300万美元，同比下降13.1%，主要因员工相关成本减少，非GAAP调整后研发费用为1960万美元 [14] - 销售和营销费用为940万美元，同比下降4.5%，主要因员工相关成本减少，非GAAP调整后销售和营销费用为820万美元 [14] - 一般及行政费用为1690万美元，同比下降30.5%，主要因长期投资的信用相关减值下降，非GAAP调整后一般及行政费用为370万美元 [15] - 其他运营收入净额为370万美元，主要因收到软件增值税退款和企业补贴 [15] 运营亏损/利润和运营利润率 - 运营亏损同比收窄67.1%至1030万美元，非GAAP运营利润为740万美元，首次实现非GAAP运营盈利 [16] - 运营利润率为负14.1%，同比改善41.0个百分点；非GAAP运营利润率为10.0%，同比改善21.2个百分点 [16] 净亏损/利润和净利润率 - 净利润为310万美元，首次在GAAP基础上实现盈亏平衡盈利，主要因利息收入1250万美元 [17] - 非GAAP净利润为2080万美元，同比增长1276.5%，体现公司非GAAP基础上的盈利能力 [17] - 净利润率为4.3%，同比改善45.6个百分点；非GAAP净利润率为28.4%，同比改善25.7个百分点 [18] 每股美国存托股份基本和摊薄净亏损/利润 - 基本和摊薄每股美国存托股份净利润为0.01美元，非GAAP基本和摊薄每股美国存托股份净利润为0.04美元 [19] 现金及现金等价物、定期存款和作为短期和长期投资持有的国债 - 截至2024年6月30日为10.001亿美元，公司认为足以满足当前流动性和营运资金需求 [19] 经营活动产生的净现金 - 2024年第二季度为1180万美元，因营收增加、运营费用减少和营运资金变化 [20] 业务展望 - 宏观经济环境稳定、下游库存水平正常化和消费电子需求增长，行业呈积极态势，公司对业务前景有信心 [22] - 公司将持续迭代和改进产品服务，增强软硬件能力，扩大关键客户群，投资创新和新机会，多元化收入来源，优化运营效率，但未来可能面临消费模式变化、区域经济差异、库存管理、汇率和利率波动及地缘政治不确定性等挑战 [23] 特别股息宣告和记录日期 - 2024年8月26日，董事会批准每股普通股或每股美国存托股份0.0589美元的特别股息，总计约3300万美元，预计2024年10月9日左右支付给普通股股东，10月15日左右支付给美国存托股份持有人 [24][26] 电话会议信息 - 公司管理层将于2024年8月26日美国东部时间晚上8:30（北京时间8月27日上午8:30）举行电话会议讨论财务结果，需提前在线注册 [27] 非GAAP财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标评估经营业绩和制定业务计划，通过排除股份支付费用、长期投资的信用相关减值和诉讼成本等影响定义，虽有局限性但有助于投资者评估公司经营表现，公司会将非GAAP指标与最直接可比的美国公认会计原则（U.S. GAAP）指标进行调节 [30][31]