文章核心观点 - 工业类股票受到加息的打击,但随着未来利率下降,这三家行业领军企业有望重新崛起 [1][2][3] - 工业设备等周期性行业股票受到重创,但随着美联储进入降息周期,这些股票有望反弹 [3][4] 行业概况 - 工业设备和汽车芯片行业出现下滑,芯片出货量低于2019年水平 [4] - 工业机械、汽车等行业占Microchip Technology收入的61% [7] - 工业制冷、氢能、水处理等新兴领域成为Chart Industries的新增长点 [18] - IPG Photonics受到中国低成本竞争对手和俄罗斯冲突的影响,但长期仍有10%以上的增长潜力 [21][22][24] 公司表现 Microchip Technology - 收入大幅下滑,但保持了31.5%的高毛利率 [8][9] - 管理层对未来订单恢复和新产品设计有信心 [11][12] Chart Industries - 收入和利润未达预期,但订单增长12.1%,其中非LNG业务订单增长40% [14][15][17][18] - 通过收购Howden实现协同效应,毛利率和营业利润率持续提升 [19][20] IPG Photonics - 收入下滑23%,但仍保持盈利,未来有望恢复25%-30%的高毛利率 [24][25] - 新任CEO有丰富行业经验,公司现金充裕且无债务 [25][26][27]