文章核心观点 中国领先的房屋净值贷款服务提供商CNFinance公布2024年上半年未经审计财务业绩，公司在应对宏观经济不确定性时注重业务基础和资产质量，虽部分业务指标增长但净利润有所下降，未来将优先考虑资产质量和盈利能力 [1][3][4] 各部分总结 2024年上半年运营和财务亮点 - 截至2024年6月30日，未偿还贷款本金总额达160亿元人民币（22亿美元），较2023年同期增长9.6% [2] - 2024年上半年，总利息和费用收入为9.265亿元人民币（1.275亿美元），同比增长4.7% [2] - 商业银行合作模式下净收入为5840万元人民币（800万美元），同比增长16.6% [2] - 扣除合作成本后净利息和费用收入为4.24亿元人民币（5830万美元），同比增长5.3% [2] 运营策略与成果 - 2024年上半年发放贷款总额69亿元人民币，未偿还贷款本金总额增加使总利息和费用收入增长 [3] - 加强与资产管理公司合作催收逾期贷款，2024年上半年回收率达110% [3] - 持续支持销售合作伙伴，缓解其流动性压力 [3] - 因未偿还贷款本金增加和谨慎评估信用损失，2024年上半年信用损失拨备增至1.708亿元人民币 [3] 未来规划 - 优先考虑业务资产质量和盈利能力 [4] - 优化信用评估模型，加强对销售合作伙伴支持，实现“风险共担、收益共享” [4] - 降低融资成本，优化客户获取网络，利用产品优势并丰富产品种类以维持增长 [4] 2024年上半年财务结果 - 总利息和费用收入同比增长4.7%至9.265亿元人民币（1.275亿美元） [6] - 贷款利息和融资服务费同比增长3.3%至8.341亿元人民币（1.148亿美元），主要因日均未偿还贷款本金增加 [6] - 向销售合作伙伴收取的利息收入同比增长25.9%至8310万元人民币（1140万美元），因销售合作伙伴分期回购贷款增加 [6] - 银行存款利息同比下降17.0%至930万元人民币（130万美元），因定期存款日均余额减少 [7] - 总利息和费用支出同比增长9.7%至4.017亿元人民币（5530万美元），因有息借款日均余额增加 [8] - 净利息和费用收入同比增长1.3%至5.248亿元人民币（7220万美元） [8] - 商业银行合作模式下净收入为5840万元人民币（800万美元），因销售渠道佣金减少而增加 [9] - 销售合作伙伴合作成本同比下降3.9%至1.592亿元人民币（2190万美元） [9] - 扣除合作成本后净利息和费用收入同比增长5.3%至4.24亿元人民币（5830万美元） [10] - 信用损失拨备同比增长31.8%至1.708亿元人民币（2350万美元），因未偿还贷款本金增加 [10] - 投资证券销售实现净收益120万元人民币（20万美元），较2023年同期的1570万元减少，因购买投资证券减少 [11] - 其他净收益为1110万元人民币（150万美元），低于2023年同期的1670万元 [11] - 总运营费用同比增长14.4%至2.047亿元人民币（2820万美元） [11] - 员工薪酬和福利为8690万元人民币（1200万美元），低于2023年同期的9500万元 [11] - 税费及附加同比下降26.8%至1200万元人民币（170万美元），因“信托计划服务费用”减少 [12] - 经营租赁成本为880万元人民币（120万美元），高于2023年同期的780万元 [12] - 其他费用同比增长62.2%至9700万元人民币（1330万美元），因支付给第三方资产管理公司催收逾期贷款费用增加 [12] - 所得税费用为1100万元人民币（150万美元），低于2023年同期的2920万元，因应纳税所得额减少 [13] - 有效税率从2023年同期的23.9%降至18.7%，因子公司被认定为合格软件企业，部分收入免税 [14] - 2024年上半年净利润为4800万元人民币（660万美元），低于2023年同期的9310万元 [15] - 基本和摊薄后每股美国存托凭证收益分别为0.70元人民币（0.10美元），低于2023年同期的1.36元和1.22元 [15] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为16亿元人民币（2亿美元），低于2023年12月31日的20亿元 [15] 贷款逾期和不良率情况 - 公司发放贷款（不包括待售贷款）逾期率从2023年12月31日的15.5%升至2024年6月30日的17.4% [16] - 第一留置权贷款（不包括待售贷款）逾期率从2023年12月31日的17.4%降至2024年6月30日的16.5% [16] - 第二留置权贷款（不包括待售贷款）逾期率从2023年12月31日的14.4%升至2024年6月30日的18.1% [16] - 公司发放贷款（不包括待售贷款）不良率从2023年12月31日的1.1%升至2024年6月30日的1.2% [16] - 第一留置权贷款（不包括待售贷款）不良率从2023年12月31日的1.4%降至2024年6月30日的1.1% [16] - 第二留置权贷款（不包括待售贷款）不良率从2023年12月31日的0.9%升至2024年6月30日的1.3% [16] 近期发展 - 2022年3月16日董事会授权股份回购计划，2024年3月16日授权将该计划延长24个月，并将上限提高至3000万美元，截至2024年6月30日已回购约1760万美元美国存托凭证 [17] 电话会议信息 - 公司管理层将于美国东部时间2024年8月27日上午8点（北京时间同日晚上8点）举行财报电话会议 [18] - 提供国际、中国大陆、美国、中国香港等地的直播和回放拨号号码及密码 [18] - 电话会议直播和存档网络直播可在公司投资者关系网站查看 [19] 汇率说明 - 公司业务主要在中国开展，收入以人民币计价，公告中人民币金额换算成美元仅为方便读者，不代表实际可兑换汇率 [20] 公司简介 - CNFinance是中国领先的房屋净值贷款服务提供商，通过信托贷款模式和商业银行合作模式开展业务，主要目标借款人为中国一二线及其他主要城市拥有房产的小微企业主，贷款产品设计有风险缓释机制 [22]