文章核心观点 - 史赛克公司凭借强大的机器人辅助手术平台Mako和多元化产品组合有望实现增长，尽管面临不利汇率波动和通胀压力，但2024年前景乐观 [1][2] 公司概况 - 史赛克是全球最大的骨科医疗器械公司之一，市值1346亿美元，预计未来五年盈利增长10.8%，盈利收益率3.4%优于行业的0.6% [2] 股价表现 - 史赛克公司股价年初至今上涨18.4%，高于行业10.5%的涨幅，同期标准普尔500指数上涨18.2% [1] 增长有利因素 - 美国各业务板块表现强劲，国际销售乐观，积极趋势有望在2024年持续 [2] - 致力于Mako平台在新国家的推广，预计2024年Mako收入强劲增长 [3] - 产品组合多元化，能抵御经济动荡时的销售下滑 [3] - 涉足医疗机器人、人工智能和医疗机电一体化领域，保持领先地位 [4] - 重视创新，2024年第二季度研发费用占净销售额6.7%，有望推动新产品推出 [5] - 本月推出Pangea plating系统，适用于不同患者群体 [6] - 通过收购care.ai、Vertos Medical、MOLLI Surgical和Artelon等公司实现增长 [7][8] - 采取成本削减和重组计划，2024年第二季度销售、一般和行政费用占净销售额34%，同比收缩约10个基点 [9] 不利因素 - 不利的汇率波动对核心业务构成威胁，2024年第二季度外币对销售产生0.9%的不利影响，趋势或持续但速度放缓 [10] - 面临通胀压力，导致利润率下降 [10] 业绩预测 - 2024年每股收益共识估计为12美元，同比增长13.2%，过去30天内2024年底线估计提高0.4% [11] - 收入共识估计为223.7亿美元，同比增长9.2% [11] 其他医疗股推荐 - DaVita长期增长率17.5%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为24.2%，年初至今股价上涨43.4% [12][13] - Aspen Technology长期增长率13.1%，过去四个季度盈利两次超预期两次未达预期，平均惊喜为4.24%，年初至今股价下跌4.2% [13] - Universal Health Services长期增长率19%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为14.58%，年初至今股价上涨48.6% [14]