文章核心观点 Edgar Bronfman Jr.放弃对派拉蒙的收购出价 斯凯戴斯有望与派拉蒙完成合并 [1][8] 收购进程 - 派拉蒙特别委员会要求Edgar Bronfman Jr.的财团周一提交最终报价 他因此放弃收购出价 [1] - 最初Bronfman以为有时间到周二结束前筹集资金 但截止日期提前一天 以便特别委员会及其财务顾问进行尽职调查 [2] - 特别委员会本周三前需确定Bronfman的出价是否优于斯凯戴斯的现有合并协议 若确定 斯凯戴斯有四个工作日来匹配报价 [2] - Bronfman在提出43亿美元收购要约一周后放弃出价 此前收购要约包括收购派拉蒙少数股权 [3] - 随着Bronfman退出 斯凯戴斯与派拉蒙合并的障碍清除 特别委员会周一晚宣布竞购期结束 交易预计2025年上半年完成 待监管批准 [8] 财团情况 - Bronfman的投标财团包括堡垒投资集团和BC Partners信贷部门等机构 以及一批高净值个人 [4] - 部分潜在投资者近日退出 原因一是担心融资细节因潜在新闻泄露而公开 二是提供财务信息的时间紧迫 [5] - Bronfman原计划将出价提高到约60亿美元 但截至周一 因部分投资者退出 筹集金额接近50亿美元 [6] - Bronfman因财团无法及时向特别委员会提供文件以供审核而决定撤回报价 [6] 出价对比 - Bronfman的出价将以每股23美元的价格收购A类股东股份 与斯凯戴斯的报价相当 [7] - Bronfman将以每股16美元的价格向部分B类股东支付现金 但为普通股股东筹集的资金比斯凯戴斯少数十亿美元 [7] - 斯凯戴斯的报价由红鸟资本合伙公司支持 还包括向派拉蒙资产负债表注资15亿美元 并将以每股15美元的价格支付约50%的现有派拉蒙普通股股东 相当于向公众股东支付总计45亿美元现金 [7][8] 市场表现 - 周二下午交易中 派拉蒙股价下跌超过6% [8]