公司业绩与增长 - CrowdStrike Holdings Inc (CRWD) 将于8月28日公布2025财年第二季度财报 Zacks一致预期显示公司第二季度非GAAP每股收益为98美分 同比增长32.4% [1] - 尽管每股收益增长看似积极 但与过去13个季度超过50%的增长率相比 增速有所放缓 [1] - 公司自IPO以来增长显著 但近期季度报告显示增速放缓 收入增长虽仍强劲 但不及往年 [2] - 2023财年之前 CrowdStrike的年收入增长率超过50% 但2024财年降至36% 预计2025财年第二季度将进一步放缓至31% [3] 增长放缓原因 - 增长放缓部分归因于大数定律 随着公司规模扩大 维持高百分比增长率变得更加困难 [4] - 第二季度业绩可能受到IT支出疲软的影响 高利率和持续通胀影响了消费者支出 企业因全球经济疲软推迟大型IT支出计划 [4] - 部分网络安全公司指出 在当前不确定的宏观经济环境下 企业推迟或延长交易决策时间 这可能对CrowdStrike的销售增长产生负面影响 [5] 成本与盈利能力 - 随着销售增长放缓 CrowdStrike的盈利能力也因成本上升而承压 公司积极投资销售和营销(S&M)以及研发(R&D)以保持竞争力 [6] - 销售和营销费用从2019财年的1.73亿美元激增至2024财年的11.4亿美元 2025财年第一季度同比增长约25% 预计第二季度将继续这一趋势 [7] - 研发支出在过去六年增长九倍 2025财年第一季度同比增长超过31% 预计第二季度将保持类似水平 [8] 行业对比 - CrowdStrike目前Zacks评级为5级(强烈卖出) [9] - 科技行业中评级较高的股票包括PayPal(PYPL) AudioEye(AEYE)和Aspen Technology(AZPN) 均获得Zacks 1级评级(强烈买入) [9] - PayPal 2024年每股收益预期在过去30天上调19美分至4.42美元 同比下降13.3% 长期盈利增长预期为15.9% [10] - AudioEye 2024年每股收益预期在过去30天上调10美分至47美分 同比增长327.3% 长期盈利增长预期为25% [11] - Aspen Technology 2025财年每股收益预期在过去30天上调10.4%至7.43美元 同比增长12.8% 长期盈利增长预期为13.1% [12]