文章核心观点 - 碳化硅和功率芯片股随电动汽车市场下跌，但人工智能数据中心可能很快需要其解决方案，电动汽车市场复苏和人工智能新需求或推动相关股票上涨 [1] 行业情况 - 电动汽车市场去年大幅放缓，专注于电动汽车关键功率半导体的芯片制造商受影响 [1] - 碳化硅是一种注入型硅，比传统硅具有更高导电性、散热性和极端条件下的更强韧性，适用于高温和效率至关重要的应用，但加工困难，未普及到所有主流设备 [2] - 人工智能支持的提示所需功率是常规搜索请求的10倍，美国电力需求过去十年未增长，未来数据中心电力需求将加速增长，到2030年数据中心在美国电力消耗中的占比将从3%升至8% [5] 公司情况 公司业务 - 安森美半导体和阿克塞利斯科技处于碳化硅技术前沿，碳化硅市场未来几年将高速增长 [2] - 阿克塞利斯是离子注入设备主要供应商，其设备用于功率器件生产，碳化硅可能是其最大增长市场，也少量用于内存生产 [3] - 安森美半导体使用阿克塞利斯的机器生产碳化硅功率芯片，在碳化硅技术上领先，市场份额达35% - 40%，增速是碳化硅市场整体的两倍 [3] 公司财务 - 两家公司虽受电动汽车市场低迷影响，但仍盈利，上季度安森美运营利润率22.4%，净利润3.38亿美元，阿克塞利斯运营利润率20.5%，净利润5100万美元 [4] - 两家公司通过股票回购降低股数，安森美市盈率17.4倍，阿克塞利斯市盈率15.1倍，当前盈利水平接近底部 [4] 公司机遇 - 安森美6月推出专为人工智能数据中心设计的碳化硅产品，可将数据中心传统硅功率转换器的平均12%功率泄漏降低1%，若全球数据中心推广，节省电量可供100万户家庭使用一年 [5][6] - 安森美预测未来五年数据中心业务平均增长22% [6] - 阿克塞利斯管理层在财报电话会议上提及安森美的新产品，认为针对人工智能数据中心的基于碳化硅的沟槽MOSFET产品是机遇 [6] 公司股价 - 两家公司股票较最高价分别下跌34%和45%，市盈率低，人工智能机遇未反映在股价中，电动汽车市场复苏和数据中心更多使用碳化硅或带来上涨空间 [1][7]