文章核心观点 公司8月29日发布2025财年第二季度财报后股价有望上涨，其业绩或指向复苏，增长将加速，长期有望成为顶级人工智能股票，投资者可在其上涨前买入 [1][7] 公司股价表现 - 截至目前，公司股价今年以来上涨14%，虽落后费城半导体指数22%的涨幅，但财报发布后股价有望提振 [1] 公司过往业绩情况 - 5月底发布的第一财季财报显示，公司营收同比下降12%至11.6亿美元，非公认会计准则下每股收益从去年同期的0.31美元降至0.24美元 [2] - 企业网络、运营商基础设施、消费和汽车/工业业务板块因需求疲软营收大幅下降，数据中心业务是唯一亮点，营收同比增长87%至8.16亿美元，占总收入的70% [2] 公司业务预期情况 - 管理层预计企业网络和运营商基础设施市场将在第二财季触底，并在下半年改善，这两个板块一季度占总收入的19%，复苏将推动公司整体业绩 [3] - 数据中心业务因人工智能特定集成电路和网络芯片需求强劲将继续走强 [3] - 公司预计本财年人工智能相关营收达15亿美元，高于2024财年的5.5亿美元，到2026财年将增至25亿美元，分析师预计2025财年总营收约54亿美元，与去年持平，人工智能相关销售今年将占总收入的28% [4] 公司长期增长潜力 - 公司有望在未来几个财年维持健康的营收增长，预计到2028年人工智能数据中心定制计算芯片的潜在市场机会将以45%的年增长率增长，期末营收近430亿美元 [5] - 预计到2028年数据中心交换机和互连设备市场的复合年增长率分别为15%和27%，公司整体人工智能相关营收机会将从去年的210亿美元增至2028年的750亿美元，复合年增长率为29%，公司目标是将新兴市场份额长期提高一倍至20% [5] 分析师预期 - 分析师预计公司将实现出色的盈利增长 [6]