文章核心观点 - 安霸公司二季度财报超预期且展望积极，股价上涨，其在计算机视觉领域应用语言模型有独特优势，虽面临一定风险，但增长前景未被股价完全反映 [1][2][14] 安霸二季度财报情况 - 每股收益亏损0.13美元，超市场预期0.06美元，营收增长2.6%至6373万美元，也超预期 [2] - 过去三个季度财报均超预期，每股收益同比呈上升趋势 [3] 股价表现 - 本月初股价低至40美元，双底后回升接近均线，发布财报后上涨18%，因展望股价跳涨18.5% [1][4] 三季度展望 - 营收预测在7700万至8100万美元，超市场共识预期6900万美元，过去90天10位分析师上调盈利预期，评级获B+，收盘后动量评级将提升 [5] 前景提升原因 - 公司特定驱动因素抵消全球经济环境影响，物联网和汽车领域客户订购新产品带来初始收入增长，汽车行业项目支出超市场预期 [6] - 公司对新产品长期定位乐观，将计算机视觉业务拓展至先进人工智能网络，未来边缘计算需求可推动收入增长 [6] - 上季度运营费用5676万美元，本季度预计非GAAP运营费用在4900万至5100万美元，研发成本下降，将从产品开发转向加速产品销售 [6] 投资机会 - 公司在计算机电子展展示N1芯片上的LLaVA吸引客户，汽车公司对多摄像头应用感兴趣，若成功将形成强大护城河，支撑更高股价 [7] - 下季度有正常季节性模式，库存调整结束后未来两季度业绩将受益，产品需求强劲推动销售增长 [7] 风险因素 - 森萨塔和 Rivian 在产品中采用CV5提升安霸季度预测，但未来可能无法持续，投资者可考虑这两家公司 [9] - 中国电动汽车市场低迷是风险，比亚迪等公司面临美欧加惩罚性关税 [13] 相关公司量化情况 |公司|板块|板块排名|行业|行业排名|估值|增长|盈利能力|动量|每股收益修正| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |森萨塔（IOT）|信息技术|553中排17|应用软件|192中排10|C-|A+|C+|A|A-| |Rivian（RIVN）|非必需消费品|504中排200|汽车制造商|30中排17|C+|B|F|B|B-| [10][11] 相关公司情况 - Ouster因二季度业绩疲软和三季度指引谨慎，股价从11美元跌至7.49美元，警告近期增长将“放缓” [7][8] - Rivian专注卡车领域可能度过电动汽车低迷期，但特斯拉推出平价Cybertruck可能抢占其市场份额 [12]