文章核心观点 - 过去一年Vistra Corp.股价上涨183%，表现优于行业和标普500指数，公司零售业务强劲、客户需求增长、套期保值计划稳定收益，建议继续持有该股票以享受股息和盈利增长 [1][15] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨183%，行业增长16.6%，公司股价表现优于行业和标普500指数 [1] 业务增长因素 - 服务区域对清洁电力需求增加，大型数据中心发展和油田运营电气化推动服务需求，新增住宅客户也带来收益 [3] - 公司在清洁电力生产方面的专长使其获微软和亚马逊长期可再生能源采购订单，并开始建设两座新太阳能设施 [4] 套期保值情况 - 截至2024年8月5日，公司已对冲2024年剩余时间近94%、2025年约86%、2026年约55%的预计发电量，套期保值计划和远期价格曲线支持2024年业绩指引 [5] 清洁能源发展 - 公司通过有机和无机方式增加清洁能源发电来源，拥有70多个可用于未来清洁能源项目开发的场地，其科曼奇峰核电站获运营延期20年批准 [6] 盈利预测 - 2024年和2025年公司每股收益同比分别增长35.4%和41.1%，盈利预测上调显示分析师对股票信心增强 [7] - 公司股票回购计划对每股收益产生积极影响 [8] 资本回报计划 - 公司通过股票回购和股息支付增加股东价值，自2021年11月以来已回购超42.5亿美元股票，预计2024 - 2025年至少回购22.5亿美元股票 [9] - 公司董事会批准2024年第三季度每股0.2195美元股息，环比增长1% [10] 盈利能力对比 - 公司过去12个月的净资产收益率为21.1%，高于行业平均的10.3% [11] 估值情况 - 公司基于未来12个月市盈率的股价较行业有折让 [13]