文章核心观点 - 美国鹰牌服饰公司（American Eagle Outfitters）将于8月29日公布第二财季财报，预计营收和盈利符合预期，股价变动不大；公司估值约为每股23美元，与当前市场价一致 [1][3][7] 公司业绩表现 - 自年初以来，AEO股价从约21美元涨至23美元，涨幅7%，跑赢部分大盘指数，但同期同行Abercrombie & Fitch股价涨幅达92% [1] - 从2021年初到现在，AEO股价从20美元涨至23美元，涨幅25%，而标普500指数同期涨幅约50%；2021 - 2023年AEO股价回报率分别为26%、 - 45%、52%，标普500指数分别为27%、 - 19%、24%，AEO在2021和2022年表现逊于标普500指数 [2] 公司财务预测 营收 - Trefis预计AEO 2024年第二财季营收13亿美元，略低于市场共识预期；第一财季营收同比增长6%至11亿美元，Aerie品牌营收同比增长4%至3.73亿美元，美国鹰核心品牌增长8%至7.24亿美元；门店营收增长4%，数字营收增长12%；2024年第一财季毛利率增至40.6%，同比增加240个基点；公司预计2024财年营收增长2% - 4%，第二财季营收实现高个位数增长 [4] 每股收益 - Trefis分析预计AEO 2024年第二财季每股收益38美分，高于市场共识预期；第一财季每股收益0.34美元，高于去年同期的0.09美元 [6] 股价 - 基于2024财年每股收益约1.78美元和12.9倍的市盈率，AEO股价约为23美元，与当前市场价一致 [7] 公司发展战略 - 公司近期推出“推动盈利性增长”计划，目标是未来三年实现3% - 5%的年营收增长和中到高两位数的年营业利润增长，营业利润率约达10%；策略包括发展美国鹰品牌、巩固牛仔市场领导地位、推动Aerie品牌扩张和加速运动服装业务发展 [5]