文章核心观点 - 投资者看好昂跑公司，该公司仍有发展空间，虽当前估值较高，但因其销售快速增长且利润增加，仍是有吸引力的成长股，投资者可逐步建仓 [1][7][8] 公司表现 - 2024年耐克股价下跌超20%，而昂跑股价飙升65% [2] - 2023年昂跑按固定汇率计算净销售额增长超55%，预计2024年至少增长30% [2] - 2024年上半年昂跑每股收益和现金余额大幅增长 [2] 市场情况 - 昂跑三分之二的销售额来自南北美洲，美国运动鞋市场未来几年预计将稳步增长 [3] - 全球运动服装市场十年来表现强劲，预计到2028年将再增长33% [5] 盈利能力 - 昂跑EBITDA利润率从2022年的13.5%升至2023年的15.5%，预计2024年至少达到16% [4] - 昂跑降低运营费用，降低货运成本，增加直销业务占比，提高了盈利能力 [4] 产品拓展 - 昂跑拓宽产品范围，除跑鞋和鞋类外，服装销售在第二季度增长63%，带动了销售增长 [5] 估值情况 - 基于2024年销售预期，昂跑市销率超5，为去年最高水平，市盈率约44，远高于去年平均水平 [7] 投资建议 - 现在购买昂跑股票不算晚，投资者可分三次买入，以利用股价回调机会 [8]