文章核心观点 - 巴恩斯集团近期运营表现不佳，受工业部门疲软、销售成本高和外汇逆风等因素影响，公司目前评级为卖出，建议考虑同行业其他评级较好的公司 [1][3][5] 巴恩斯集团情况 公司概况 - 巴恩斯集团是一家全球多元化制造商和供应商，总部位于美国康涅狄格州布里斯托尔，拥有多个市场领先品牌 [1] 业务疲软 - 工业部门因运动控制解决方案和自动化业务疲软而表现不佳，多腔模具等产品需求尤其疲软，运输、个人护理和包装终端市场持续疲软以及中国地区业务疲软，影响该部门近期表现，第二季度收入同比下降24% [2] 成本上升 - 销售成本上升，劳动力、材料、燃料、货运和运输成本增加，2024年第二季度销售成本同比增长14.9%，占收入的百分比上升120个基点至67.5%，此前三个季度费用分别增长32.6%、44%和21.5% [2] 债务水平高 - 第二季度末长期债务达11.5亿美元，主要因收购MB Aerospace融资所致，高额债务带来大量利息支出，前六个月利息支出从去年同期的1180万美元增至4560万美元，第二季度调整后每股收益同比下降36%主要归因于高利率 [3] 外汇问题 - 公司国际业务使其面临不利汇率波动风险，美元走强可能迫使公司提高价格或压缩美国以外地区的利润率 [4] 同行业可考虑的公司 福斯公司 - 目前Zacks评级为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为18.2%，过去60天，Zacks对其2024年盈利的共识估计提高了3.8% [6] 克兰公司 - 目前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为11.2%，过去60天，Zacks对其2024年盈利的共识估计提高了2% [6] 弗格森企业公司 - 目前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为2.6%，过去60天，对其2025财年盈利的共识估计保持稳定 [6]