文章核心观点 - 自西联汇款上次财报发布约一个月，股价上涨1.9%跑赢标普500指数，需结合最新财报判断近期积极趋势能否延续至下次财报发布 [1] 二季度财报情况 整体业绩 - 二季度调整后每股收益44美分符合Zacks共识预期，但同比下降13.7%；总收入11亿美元，按报告基准同比下降9%，调整后下降7%，主要因伊拉克业务贡献降低和业务解决方案剥离，不过营收超Zacks共识预期0.6% [2] - 调整后运营利润率同比下降280个基点至19%，调整后有效税率同比稳定在16% [3] - 总费用同比下降6%至8.757亿美元，高于预期的8.531亿美元；运营收入同比暴跌21%至1.907亿美元，低于预期的1.983亿美元 [3] 业务板块分析 - 消费者汇款业务（CMT）板块二季度收入同比下降10%至9.65亿美元，超Zacks共识预期和公司预期；运营收入1.915亿美元，同比下降17%，低于共识但超公司预期；运营利润率同比下降170个基点至19.8%；该板块交易增长4%，主要因品牌数字业务交易增长13%，品牌数字业务收入按报告基准增长5%，调整后增长7% [4] - 消费者服务（CS）板块收入1.014亿美元，同比增长21%，超Zacks共识预期和公司预期；运营收入1110万美元，同比暴跌39%，高于共识但低于公司预期；运营利润率同比下降1100个基点至11% [5] 财务状况（截至2024年6月30日） - 现金及现金等价物10亿美元，较2023年末下降18.6%；总资产80亿美元，较2023年末下滑2.8% [6] - 借款26亿美元，较2023年12月31日增长5.2%；股东权益4.408亿美元，较2023年末下降8% [7] - 2024年上半年，经营活动提供的净现金较上年同期下降超四倍至6020万美元 [7] 资本配置 - 二季度通过8180万美元股息和3020万美元股票回购向股东返还1.12亿美元 [8] 2024年指引 - 管理层预计2024年调整后收入在41.5 - 42.25亿美元之间，预计伊拉克业务本季度剩余时间每季度产生1000 - 3000万美元收入 [9] - 调整后每股收益预计在1.7 - 1.8美元之间，中点较2023年水平提高0.6% [9] - 调整后运营利润率预计在19% - 21%之间，2023年为19.6% [9] 估值与评级 - 过去一个月新的盈利预测呈上升趋势 [10] - 西联汇款成长评分和动量评分为F，价值评分为A处于前20%，综合VGM评分为D [11] - 西联汇款Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报符合预期 [12] 行业内其他公司表现 - 面包金融控股（BFH）过去一个月上涨5.5%，其2024年二季度营收9.39亿美元，同比变化-1.4%，每股收益2.66美元高于去年同期的1.27美元 [13] - 预计面包金融控股本季度每股收益2美元，同比变化-42.2%，过去30天Zacks共识预期变化+5.4% [13] - 面包金融控股Zacks排名为3（持有），VGM评分为A [13]