公司业绩与财务表现 - CrowdStrike在Q2'25的营收同比增长32% 达到3865百万美元 净新增年度经常性收入(ARR)同比增长11% 达到218百万美元 [3] - 公司降低了FY25的营收预期 从3976 3-4010 7百万美元下调至3890-3902 2百万美元 降幅为2%-3% [4] - 公司预计下半年营收将受到6000万美元的影响 主要由于客户承诺计划中的折扣和专业服务 [4] - CrowdStrike的"Rule of 40"指标在Q2'25达到60% 预计FY25全年将达到62% [4] 产品与技术发展 - 公司推出了新的内容控制配置 允许客户选择Falcon更新的部署时间和地点 [2] - 引入了两家第三方软件安全供应商来审查Falcon的传感器代码 以确保质量性能 [2] - Falcon平台在MITRE测试中表现出色 提供98%的覆盖率 检测时间为4分钟 远优于竞争对手的79%覆盖率和47分钟检测时间 [4] 市场与客户表现 - 尽管发生了7月19日的事件 公司仍保持了98%的净留存率 [2] - 公司预计不会因该事件出现显著的客户流失 但Q4'25的销售和续约情况将更全面地反映客户影响 [2] - 销售周期和lead time有所延长 但销售渠道受到的影响较小 主要是销售时间被推迟而非取消 [2] 战略与运营调整 - 公司采取了防御性策略 通过提供定制化部署配置和补充性专业服务来改善产品 [2] - 部分销售和营销预算将重新分配到研发 以确保平台性能 [4] - 推出了客户承诺计划 包括折扣 模块添加 专业服务 灵活支付条款和延长订阅期限 [4] 行业竞争与估值 - CrowdStrike股票目前以18 88倍TTM市销率交易 显著高于同行网络安全公司 [7] - 尽管面临挑战 公司的高溢价被认为是合理的 考虑到其land-and-expand策略和FY25的适度增长预期 [7] - 公司面临来自Palo Alto Networks等竞争对手的潜在威胁 客户可能会考虑其他平台 [6]