文章核心观点 - 公司在碳化硅市场有优势，但目前面临内存市场表现不佳、宏观经济波动和对特定市场依赖等问题，可能影响业绩和股价，当前不建议投资 [11] 公司表现 - 年初至今股价暴跌15.6%，超过子行业4.3%的跌幅，且股价低于100日和200日移动平均线 [1] - 第一和第二季度销售额分别下降0.7%和6.4% [1] 同行表现 - EMCORE、Entegris和Kulicke & Soffa年初至今股价分别下跌78.2%、6.1%和21.2% [2] 内存市场问题 - 2024年第二季度未从内存市场获得系统收入，NAND晶圆前端支出疲软，预计NAND应用收入2025年开始改善，或影响短期财务和股价 [3][4] 其他市场挑战 - 通用成熟市场需求下半年或因宏观经济和客户支出模式而放缓，影响收入和财务稳定性 [5] - 中国图像传感器需求良好，但全球其他地区因消费者谨慎支出而需求不温不火 [5] - 公司在先进逻辑市场投入大，但该市场处于起步阶段，短期内难见回报，存在风险 [5] 业绩指引 - 2024年第三季度预计收入约2.55亿美元，同比下降12.7%，每股收益1.43美元，同比下降28.1% [6] - 第四季度预计收入略高于第三季度，Zacks共识估计为2.606亿美元，同比下降16.1% [6] 盈利预测 - 过去60天分析师将当前和下季度每股收益预期分别下调12.8%和24%至1.43美元和1.49美元 [7] 发展机遇 - 碳化硅领域对离子注入系统需求强劲，公司产品可受益于该领域增长 [8] - 公司可利用人工智能数据中心的新兴机会，客户对碳化硅基沟槽MOSFET产品的需求凸显其高注入强度技术优势 [9] 投资价值 - 公司未来12个月预期市盈率为15.95倍，低于过去五年行业平均的21.68倍，具有投资吸引力和上涨潜力 [10]