文章核心观点 - 自Magnolia Oil & Gas Corp上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨1.1%，表现逊于标普500指数，需结合最新财报判断后续走势，同时还对比了同行业Comstock Resources的情况 [1] 分组1：Q2财报情况 - 公司2024年第二季度调整后净利润为每股56美分，超Zacks共识预期的51美分，得益于产量增加和油价同比上涨 [2] - 公司总收入3.367亿美元，未达Zacks共识预期的3.41亿美元，因天然气收入低于预期，但较去年同期的2.803亿美元增长4.4% [3] - 本季度公司经营活动净现金2.694亿美元，自由现金流9670万美元，营业收入占收入的40% [4] - 公司本季度斥资1.027亿美元回购400万股A类和B类普通股，剩余590万美元的公开市场回购授权 [4] - 公司第二季度通过股息支付和股票回购向股东分配约1.3亿美元，季末现金状况良好，有2.757亿美元现金和4.5亿美元未动用循环信贷额度 [5] 分组2：生产与价格情况 - 公司日均总产量90207桶油当量/天，高于去年同期的81881桶油当量/天，也超预期的89000桶油当量/天，油气产量同比增长10% [6] - 石油产量37943桶/天，同比增长11.4%，超预期的37200桶/天；天然气产量164641千立方英尺/天，同比增长8.7%，超预期的162800千立方英尺/天 [6] - 平均实现原油价格为每桶79.74美元，同比上涨10.8%；天然气凝析液平均实现价格为每桶18.96美元，同比上涨7.3%；天然气价格同比下降17.9%至每千立方英尺1.24美元 [7] - 公司每桶油当量平均销售价格为41.02美元，高于去年的37.62美元 [7] 分组3：资产负债表与资本支出情况 - 截至6月30日，公司现金及现金等价物2.757亿美元，长期债务3.941亿美元，总债务与总资本比率为17% [8] - 本季度公司资本项目支出1.234亿美元，运营费用从去年同期的1.59亿美元增至2.024亿美元 [8] 分组4：公司指引情况 - 公司计划2024年维持两台钻机和一个完井团队的运营节奏，虽活动水平与去年持平，但成本降低和运营改进将带来更多高利润增长 [9] - 2024年公司主要聚焦吉丁斯地区多井平台开发，还计划在卡恩斯地区开展小规模开发项目并进行评估井活动 [9] - 公司预计2024年全年资本支出和产量将增加，钻井和完井（D&C）资本预计在4.5亿至4.8亿美元之间 [9] - 第三季度D&C资本支出预计为1.2亿美元，季度总产量预计达9.1万桶油当量/天，公司将利用运营专长提升资产效率并维持低单位运营成本 [10] 分组5：预测调整情况 - 过去一个月，公司的预测调整呈下降趋势 [11] 分组6：VGM评分情况 - 公司目前增长评分为B，动量评分较差为F，价值评分为B，整体VGM评分为B [12] 分组7：前景展望情况 - 公司股票预测普遍呈下降趋势，Zacks排名为3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [13] 分组8：行业内其他公司情况 - Comstock Resources过去一个月股价上涨18.5%，其2024年第二季度营收2.4683亿美元，同比下降14.4%，每股收益为 - 0.20美元 [14][15] - 本季度Comstock预计每股亏损0.10美元，较去年同期变化 - 350%，Zacks共识预期在过去30天变化 - 300% [15] - Comstock的Zacks排名为5（强烈卖出），VGM评分为D [16]