文章核心观点 - 公司未来有很大可能大幅提高股息，是高股息收益率投资者的优质股票 [1][2] 公司概况 - 公司是一家油气勘探和生产公司 [3] 投资理由 - 公司现金流产生能力强、战略收购格雷森米尔能源公司威利斯顿盆地业务、有资本回报策略，是购买股票的有力理由 [4] - 公司当前股价下自由现金流收益率高，油价每桶70美元、80美元、90美元时，自由现金流收益率分别约为8.6%、10.5%、12.5% [8][9] - 2024年第三季度完成收购后，2025年日产量将增加10万桶油当量，增幅近15%，预计自由现金流也将增加15%，对股票回购和股息支付有增益作用 [10] - 公司资本分配政策规定，70%的自由现金流应用于股票回购、固定季度股息和可变股息 [10] 股息情况 - 2022年股息（固定和可变支付组合）总计5.06美元，按当前股价计算股息收益率达11.4%，当前每股2美元的滚动股息收益率为4.5% [5] - 2023年天然气成本下降对公司收益、现金流和股息产生负面影响 [6] - 若能源价格稳定，公司产量增加将转化为自由现金流显著改善，假设2024年油价70美元/桶，仅以股息形式分配70%自由现金流，股息收益率可达6% [12] - 2025年自由现金流增加15%，股息收益率可能达6.9%，若油价高于70美元，股息收益率更高 [13] 资金使用情况 - 2024年因股价低，公司优先进行股票回购，上半年股票回购支出4.61亿美元，固定股息支出2.81亿美元，可变股息支出2.2亿美元 [11]