公司业绩 - 公司第二季度收入增长32%至9639亿美元 超出此前预期的9583亿美元至9612亿美元 [3] - 订阅收入增长33%至9183亿美元 [3] - 年度经常性收入(ARR)增长32%至386亿美元 季度新增ARR为2176亿美元 [4] - 调整后每股收益(EPS)从去年同期的074美元增至104美元 超出此前预期的098至099美元 [4] - 经营现金流为3266亿美元 自由现金流为2722亿美元 季度末净现金和短期投资约为30亿美元 [5] 业务模块表现 - 云安全模块ARR增长超过80%至515亿美元 [5] - 身份安全模块ARR增长超过70%至350亿美元 [5] - LogScale下一代SIEM模块ARR激增超过140%至220亿美元 [5] - 超过65%的客户使用5个或以上模块 29%的客户使用7个或以上模块 [6] - 使用8个或以上模块的交易数量增长了48% [6] 未来展望 - 预计第三季度收入在9792亿美元至9847亿美元之间 调整后EPS在080至081美元之间 [6] - 将全年收入预期从398亿美元至401亿美元下调至389亿美元至390亿美元 [10] - 将全年调整后EPS预期从393至403美元下调至361至365美元 [10] - 预计销售周期延长 交易审查更加严格 将部分销售和营销支出转向研发、质量保证和客户支持 [8] - 预计这些不利因素将持续约一年 [9] 市场地位与估值 - 公司被认为是网络安全领域的佼佼者 但近期服务中断影响了其声誉 [11] - 潜在客户需要更多时间决定是否采用公司平台 现有客户在增加模块时更加谨慎 [11] - 公司股票远期市销率(P/S)约为14倍 高于同行Palo Alto Networks的11倍和SentinelOne的767倍 [12][13] - 尽管股价和估值倍数较几个月前大幅下降 但股票并不便宜 [13]